帶有趨勢跟隨過濾的中線均值回歸系統——交易系統的定性評價
admin
一般頭寸持有的時間為6～10周，如帶有21天移動平均過濾的KDJ系統、帶有移動平均過濾的布林線。
（一）優點
1．由于這些系統依靠的是市場均值回歸的傾向，因此我們既可以在趨勢市場獲利，也可以在震蕩市場獲利。
2．雖然需要比長線趨勢跟隨系統作出更多的決策，它們的心理壓力仍然要比日內系統小得多。
3．與日內系統相比有較高的平均每筆盈利。
4．與趨勢跟隨系統相比，這些系統有著較高的勝率、較低的最大連續虧損次數。
5．當這些系統交易的方向與長期趨勢方向一致時，它們同時也利用了市場回到平均值的傾向，從交易者的角度講，這些交易是最容易被執行的。如果對長期趨勢的方向有很強的信心，然后沿著趨勢方向買低賣高，這也將有助于交易者在遭受虧損時繼續執行系統信號。
6．這些系統有時會預先設好止盈盤，這樣可以減少滑點發生的可能性。
7．這些系統很少在某個市場持有很長時間的頭寸，交易者可以從多個品種組成的策略中獲益，同時可以擺脫長期持有頭寸的壓力。
（二）缺點
1．頭寸需要長時間占用資金。
2．每筆交易的虧損不會小于平均盈利（這就需要較好的資金管理和嚴格的紀律）。前面已經提到過，這些系統的交易機會比較少，交易者必須有很強的紀律和 耐心來關注市場，等待機會的到來。缺乏紀律和耐心會讓交易者根據比較差的信號交易（比如，根據那些低回報率的信號交易）。
3．比較少的交易信號意味著測試結果的可靠性降低（除非有足夠的歷史數據）。
4．只能使用有限的品種。