系數，又稱貝塔系數）是用以度量一項資產系統性風險的指標，是
Beta系數_貝塔系數
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公式為：
其中
是證券a 的收益與市場收益的協方差：
是市場收益的方差。
是證券a 的收益與市場收益的協方差：是市場收益的方差。
因為：
所以公式也可以寫成：
其中
為證券a與市場的相關系數；
為證券a 的標準差；
為市場的標準差。
貝塔系數利用回歸的方法計算：（
絕對值）
其中
為證券a與市場的相關系數；為證券a 的標準差；為市場的標準差。貝塔系數利用回歸的方法計算：（
絕對值）
貝塔系數等于1即證券的價格與市場一同變動。
貝塔系數高于1即證券價格比總體市場更波動。
貝塔系數低于1即證券價格的波動比市場為低。
如果
表示沒有風險，
表示其風險僅為市場的一半，
表示風險與市場風險相同，
表示其風險是市場的2倍。
貝塔值（
值）：
用以衡量基金之市場風險，或稱系統性風險。其計算的方式為以過去12個月或24個月之基金月報酬率對同期市場月報酬率做回歸，估計斜率系數而得，當
，表示基金坡動度較指數為大，當指數上揚10%（下跌10%），基金會上揚超過10%（下跌超過10%）；當
，表示指數漲跌多少，基金就跟著變動多少。
表示沒有風險，表示其風險僅為市場的一半，表示風險與市場風險相同，表示其風險是市場的2倍。貝塔值（
值）：用以衡量基金之市場風險，或稱系統性風險。其計算的方式為以過去12個月或24個月之基金月報酬率對同期市場月報酬率做回歸，估計斜率系數而得，當
，表示基金坡動度較指數為大，當指數上揚10%（下跌10%），基金會上揚超過10%（下跌超過10%）；當，表示指數漲跌多少，基金就跟著變動多少。
其他
不同公司之間的
系數有所不同，即便是同一家公司在不同時期，其
系數也會或多或少地有所差異。在實際中，要想利用定義式去計算
系數是比較困難的。
系數的計算常常利用收益率的歷史數據，采用線性回歸的方法取得。一些證券咨詢機構會定期計算和編制各上市公司的 
系數，人們可以通過中國證券市場數據庫等查詢。
系數有所不同，即便是同一家公司在不同時期，其系數也會或多或少地有所差異。在實際中，要想利用定義式去計算系數是比較困難的。系數的計算常常利用收益率的歷史數據，采用線性回歸的方法取得。一些證券咨詢機構會定期計算和編制各上市公司的 系數，人們可以通過中國證券市場數據庫等查詢。
Beta系數、凈值、風險溢價、資本資產定價模型、三因子模型、股息貼現模型、乘數定價模型、資產重置成本定價模型、自由現金流量、每股盈余、市盈率、股息率
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