一個正常的交易系統要具備那些基本的要素？
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在筆者看來，決定投資成敗唯一重要的是：投資者在自己的投資理念指導下駕馭“交易系統”的能力。這里所說的交易系統不是指那些完全公式化了的自動交易 系統，而是交易者對市場價格方向預測之后所要采取的一系列應對措施。已經形成了自己的交易系統的交易者，他的交易過程前后是連貫的，能夠體現出交易員的交 易思路，而沒有形成交易系統的交易者，他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什么聯系，整個交易過程看上去東一榔頭西一棒槌。交易系統 提供依據，心產生決策。交易系統是機械的，心是靈動的。交易系統有如河道，心則猶如奔騰的江河。
交易系統中包括四個要素：方向預測、時機決擇、資金管理和心態控制。
方向預測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因為價格變動簡而化之就是漲跌兩個方向。朝一個方向走錯了，那相反的方向就是正確的。有人認為 是三個方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對的、暫時的。只有漲和跌才是絕對的、永恒的。橫盤給交易帶來的問題可以通過時機抉擇和資金管理來解決。
時機抉擇和資金管理是密不可分的。理解時機抉擇就是要理解市場本質上是機會市場。投機成功與否，很大程度上取決于你對機會的判斷能力。這種能力越強， 交易的頻率越低。許多投資者往往是“劈頭便使出全部招數，一路猛攻”，像無頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進出幾個來回。高手在機會來臨之前絕不會輕易出手，而 在發現機會后一旦出手就會一招致敵。交易中的機會，只出現于多空平衡被打破的那一刻，即圖表中的“臨界點”。好的時機抉擇能夠做到：一、進出場點位非常明 確，止損點不但很好找，而且止損的幅度很小，在這個價位吃進的單子很好處理。二是如果這一筆交易失敗了，下一步應該采取的措施非常明確，即止損出來之后該 怎么做應該很容易選擇。好的時機就是進可以攻，退可以守的時機。
資金管理是要回答做多少的問題。在實戰交易中單量控制就是要達到兩個效果：一是在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。做到這一點需要有良 好的時機抉擇相配合，并嚴格設定止損位和止盈位。同時需要注意兩個方面：第一，在交易中堅持采用金字塔式加碼。第二，要恰當地處理在出現連續盈利和連續虧 損后單量應該放大還是縮小的選擇。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補多次失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。
個人心理控制能力很重要。實際上心態好壞與性格和經驗有關，隨著經驗的豐富，心理控制能力會逐步加強，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經驗能夠解決 的了。很多時候交易是需要膽量的，比如在行情經過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續錯誤時不斷加大單量。但在實際交易中連續出現錯誤時很少有人有勇氣加 大單量，因為這需要極強的心理承受能力。絕大多數交易者會不自覺的在錯誤時減小單量。
說到底，無論是預測、時機抉擇、資金管理還是心態控制，只有結合實際的投資才能真正明白它的含義。若脫離實際交易，什么金字塔式加碼、長線短線等都是空的，沒有任何意義。理論結合實際。