一個(gè)正常的交易系統(tǒng)要具備那些基本的要素？
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在筆者看來，決定投資成敗唯一重要的是：投資者在自己的投資理念指導(dǎo)下駕馭“交易系統(tǒng)”的能力。這里所說的交易系統(tǒng)不是指那些完全公式化了的自動(dòng)交易 系統(tǒng)，而是交易者對(duì)市場(chǎng)價(jià)格方向預(yù)測(cè)之后所要采取的一系列應(yīng)對(duì)措施。已經(jīng)形成了自己的交易系統(tǒng)的交易者，他的交易過程前后是連貫的，能夠體現(xiàn)出交易員的交 易思路，而沒有形成交易系統(tǒng)的交易者，他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什么聯(lián)系，整個(gè)交易過程看上去東一榔頭西一棒槌。交易系統(tǒng) 提供依據(jù)，心產(chǎn)生決策。交易系統(tǒng)是機(jī)械的，心是靈動(dòng)的。交易系統(tǒng)有如河道，心則猶如奔騰的江河。
交易系統(tǒng)中包括四個(gè)要素：方向預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)決擇、資金管理和心態(tài)控制。
方向預(yù)測(cè)回答買賣方向的問題。相對(duì)來說這一步最為簡(jiǎn)易，因?yàn)閮r(jià)格變動(dòng)簡(jiǎn)而化之就是漲跌兩個(gè)方向。朝一個(gè)方向走錯(cuò)了，那相反的方向就是正確的。有人認(rèn)為 是三個(gè)方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對(duì)的、暫時(shí)的。只有漲和跌才是絕對(duì)的、永恒的。橫盤給交易帶來的問題可以通過時(shí)機(jī)抉擇和資金管理來解決。
時(shí)機(jī)抉擇和資金管理是密不可分的。理解時(shí)機(jī)抉擇就是要理解市場(chǎng)本質(zhì)上是機(jī)會(huì)市場(chǎng)。投機(jī)成功與否，很大程度上取決于你對(duì)機(jī)會(huì)的判斷能力。這種能力越強(qiáng)， 交易的頻率越低。許多投資者往往是“劈頭便使出全部招數(shù)，一路猛攻”，像無頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進(jìn)出幾個(gè)來回。高手在機(jī)會(huì)來臨之前絕不會(huì)輕易出手，而 在發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)后一旦出手就會(huì)一招致敵。交易中的機(jī)會(huì)，只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻，即圖表中的“臨界點(diǎn)”。好的時(shí)機(jī)抉擇能夠做到：一、進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位非常明 確，止損點(diǎn)不但很好找，而且止損的幅度很小，在這個(gè)價(jià)位吃進(jìn)的單子很好處理。二是如果這一筆交易失敗了，下一步應(yīng)該采取的措施非常明確，即止損出來之后該 怎么做應(yīng)該很容易選擇。好的時(shí)機(jī)就是進(jìn)可以攻，退可以守的時(shí)機(jī)。
資金管理是要回答做多少的問題。在實(shí)戰(zhàn)交易中單量控制就是要達(dá)到兩個(gè)效果：一是在交易中做對(duì)時(shí)要大幅度賺錢，做錯(cuò)時(shí)要小幅度虧錢。做到這一點(diǎn)需要有良 好的時(shí)機(jī)抉擇相配合，并嚴(yán)格設(shè)定止損位和止盈位。同時(shí)需要注意兩個(gè)方面：第一，在交易中堅(jiān)持采用金字塔式加碼。第二，要恰當(dāng)?shù)靥幚碓诔霈F(xiàn)連續(xù)盈利和連續(xù)虧 損后單量應(yīng)該放大還是縮小的選擇。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補(bǔ)多次失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。
個(gè)人心理控制能力很重要。實(shí)際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，隨著經(jīng)驗(yàn)的豐富，心理控制能力會(huì)逐步加強(qiáng)，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪鉀Q 的了。很多時(shí)候交易是需要膽量的，比如在行情經(jīng)過較長時(shí)間盤整面臨突破時(shí)，最好在連續(xù)錯(cuò)誤時(shí)不斷加大單量。但在實(shí)際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)很少有人有勇氣加 大單量，因?yàn)檫@需要極強(qiáng)的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會(huì)不自覺的在錯(cuò)誤時(shí)減小單量。
說到底，無論是預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)抉擇、資金管理還是心態(tài)控制，只有結(jié)合實(shí)際的投資才能真正明白它的含義。若脫離實(shí)際交易，什么金字塔式加碼、長線短線等都是空的，沒有任何意義。理論結(jié)合實(shí)際。