程序化交易靠譜嗎
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程序化交易能不能真的長期穩(wěn)定賺錢呢？這一問題被很多人問過，總是引起業(yè)內(nèi)人士的廣泛的爭(zhēng)議。
一部分人士認(rèn)為，程序化交易系統(tǒng)是眾多技術(shù)分析方法中的一種，系統(tǒng)性交易方法是交易者采用純系統(tǒng)性的交易方法,每筆交易都依據(jù)計(jì)算機(jī)提供的信號(hào)進(jìn)行交易,只要信號(hào)出現(xiàn),就會(huì)不經(jīng)思考的接受每個(gè)信號(hào),信號(hào)就是交易指令,沒有任何討價(jià)還價(jià)的余地,這類交易系統(tǒng)可以排除人為的情緒干擾.在決定交易成敗的眾多因素中，投資者約束自己交易行為約占有50%的重要性，資金管理約占30%，其他約占20%，一部分人士認(rèn)為程序化交易是建立在概率基礎(chǔ)之上的，只要能設(shè)計(jì)出提高成功率，減少盤整過程中的損耗同時(shí)有資金管理的模型，還是能做到長期穩(wěn)定賺錢的。
而另一部分人士認(rèn)為。價(jià)格的的波動(dòng)是隨機(jī)的，沒有規(guī)律的，未來市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的，并隨時(shí)可能改變，所以投資市場(chǎng)不可能有一勞永逸，永遠(yuǎn)賺錢的方法，認(rèn)為進(jìn)行程序自動(dòng)化交易，就像發(fā)明永動(dòng)儀一樣可笑。
事實(shí)上，很多東西都是在不斷的爭(zhēng)議中逐漸發(fā)展起來的，筆者作為一位程序化交易的熱情愛好者，當(dāng)然看好程序化交易的前景了。
現(xiàn)在我們來認(rèn)識(shí)下一下程序化交易，程序化交易是指一套交易規(guī)則或者利用計(jì)算機(jī)算法專門用來決定交易什么，何時(shí)買入，何時(shí)賣出和買賣多少。這些算法由計(jì)算機(jī)來運(yùn)行，能夠根除在交易過程中的人的情感因素和不利于交易的人類本能。即程序化交易最大的好處是克服人的心理和人性方面的弱點(diǎn)。
目前歐美等發(fā)達(dá)國家程序化交易占到金融市場(chǎng)總交易量30%以上且有逐年遞增的趨勢(shì)，國內(nèi)在這方面確實(shí)有很大差距，有程序化交易專家說道，國內(nèi)現(xiàn)有的水平只相當(dāng)于歐美二十世紀(jì)80年代末的水平，這從國內(nèi)大機(jī)構(gòu)在國外市場(chǎng)的交易情況已足以說明問題，從國外的發(fā)展情況來看，主要也是機(jī)構(gòu)投資者在使用程序化交易。隨著國內(nèi)私募基金逐步走上歷史舞臺(tái)，其合法化只是時(shí)間問題，同時(shí)由于我們國內(nèi)投資者的逐步成長，程序化交易可能會(huì)加速發(fā)展。
程序化交易的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)包括“模型的設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、修正檢驗(yàn)”等內(nèi)容。一個(gè)程序化交易系統(tǒng)賺錢的能力會(huì)直接反映程序設(shè)計(jì)者的交易水平，設(shè)計(jì)思想實(shí)質(zhì)上是集成了交易理念、交易思路、交易方法甚至包括交易經(jīng)驗(yàn)在內(nèi)的一種積累與沉淀，想要做好程序化交易，沒有真正的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，是不可能的。程序化交易雖然不能保證贏利，程序化交易至少能做到長期賺錢，這是市場(chǎng)已經(jīng)驗(yàn)證過了的！