風險控制與頭寸規(guī)模確定
admin
第一，價格趨勢指我們所預期的未來市場的趨勢方向。在市場決策過程中，這是極關鍵的第一個步驟。通過趨勢的判斷，交易者決定到底是看漲，還是看跌，從而回答了我們的基本問題：我們應該以多頭一邊入市，還是以空頭一邊入市。如果趨勢判斷是錯誤的，那么以下的一切工作均不能奏效。
第二，時機抉擇，或者說交易策略，確定具體的入市和出市點。在期貨交易中，時機抉擇也是極為關鍵的。因為這個行業(yè)具有較低的保證金要求（高杠桿率）的特點，所以我們沒有多大的回旋余地來挽回錯誤。盡管我們已經正確地判斷出了市場的方向，但是如果把入市時機選擇錯了，那么依然可能蒙受損失。就其本質來看，時機抉擇問題幾乎完全是技術性的。因此，即使交易者是基礎分析型的，在確定具體的入市、出市點這一時刻，他仍然必須借助于技術工具。
第三，資金管理是指資金的配置問題，這包括投資組合的設計、多樣化的安排、在各個市場上應分配多少資金去投資或冒險、止損指令的用法、報償—風險比的權衡。
可以用最簡潔的語言把上述三要素歸納為：價格趨勢判斷告訴交易者怎么做（買進還是賣出），時機抉擇幫助他決定何時做，而資金管理則確定用多少錢來做。