散戶在股市中如何防范風(fēng)險(xiǎn)
散戶在股市中如何防范
股市里博弈，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在，作為小散要在股市成長(zhǎng)，首先要研究的就是風(fēng)險(xiǎn)控制，即使股票處于你胸有成竹的時(shí)候，都需要具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且有控制風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)操作的準(zhǔn)備。那么什么是風(fēng)險(xiǎn)？
投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來(lái)投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。是從作出投資決策開(kāi)始到投資期結(jié)束這段時(shí)間內(nèi)，由于不可控因素或隨機(jī)因素的影響，實(shí)際投資收益與預(yù)期收益的相偏離。投資的不同階段有不同的風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨著投資活動(dòng)的進(jìn)展而變化，投資不同階段的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)后果也不一樣。
風(fēng)險(xiǎn)本身與金融市場(chǎng)一樣，處于捉摸不定和不斷變化之中。當(dāng)有人要求某傳奇式金融家根據(jù)自己長(zhǎng)期的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)如何致富做出總結(jié)時(shí)，他直接回答“保住本金”“保住本金”和“記住前兩條”。
風(fēng)險(xiǎn)在哪里？
有時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)不在于我們的股票，而在于我們自身，尤其當(dāng)我們高估自己對(duì)投資的理解，或者夸大自己在應(yīng)對(duì)價(jià)格下滑的能力時(shí)。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、心理學(xué)家丹尼爾-卡尼曼認(rèn)為，好的決策必須具備以下兩個(gè)特點(diǎn)：
一是，非常準(zhǔn)確地把握信心，而不是盲目相信自己的選擇。在進(jìn)行決策時(shí)多問(wèn)幾個(gè)問(wèn)題，比如：這種投資真有我所認(rèn)為的那么好嗎？我有多少經(jīng)驗(yàn)？過(guò)去的決策表現(xiàn)如何？過(guò)去從事這方面嘗試的其他人的業(yè)績(jī)?nèi)绾危咳绻覝?zhǔn)備買/賣，那么是否我知道什么、但其他人不知道的？
二是，正確預(yù)知將來(lái)的遺憾。在投資過(guò)程中，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是正常的，那么，我們?cè)跊Q策前也要問(wèn)自己幾個(gè)問(wèn)題：
如果我分析是錯(cuò)的，我該怎么辦？如果我是正確的，有可能賺很多錢；如果是錯(cuò)誤的，從以往投資看，我能承受多大虧損？如果決策是錯(cuò)誤的，其他的投資能夠提供緩沖嗎，避免使我的資本遭受過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)？我是怎么知道“我有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力”的，投資曾讓我虧過(guò)很多錢嗎，虧了之后是如何過(guò)的，是購(gòu)買了更多投資、還是知難而退？
出了問(wèn)題，我們靠毅力來(lái)消除恐慌嗎，或者我能通過(guò)分散投資、定投等方式事先控制好了自己的行為嗎？
總而言之，投資之前必須確保自己的判斷正確的可能性多大，還有錯(cuò)誤之后將對(duì)后果做出何種反應(yīng)，采取什么樣的措施來(lái)挽回?fù)p失或避免風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。
如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)？
私募界有句話，“連續(xù)十年，每年收益20%就是股神”。這句話一點(diǎn)都不夸張，股神巴菲特連續(xù)45年復(fù)合收益率也僅有20.5%。在2015年轟轟烈烈的牛市的過(guò)程中，很多投資者抱著“一周不抓三個(gè)漲停就算沒(méi)炒股票”的想法進(jìn)入了股票市場(chǎng)，很多人在短期就達(dá)到了“股神”的水平。但是這些“新韭菜”在后面的股災(zāi)中最終都被“割”掉了。因此，不要奢望“一夜暴富”，“一夜暴富”是政府對(duì)于拆遷的“政策紅利”。投資者需要做的，是盡快建立起自己的投資模式，簡(jiǎn)單的事情重復(fù)做，獲取相對(duì)穩(wěn)定的高額回報(bào)即可。
格雷厄姆認(rèn)為，聰明的投資者一定不能只關(guān)注分析的正確性，還必須防止分析結(jié)果最終出錯(cuò)時(shí)的損失。因?yàn)榘l(fā)生失誤的概率幾乎100%，無(wú)法避免，但你可以對(duì)錯(cuò)誤造成的后果加以提前控制。
比如只要你進(jìn)行分散化投資，并拒絕花大量的資金去追逐市場(chǎng)上的新寵，你就能確保----錯(cuò)誤所帶來(lái)的結(jié)果永遠(yuǎn)不會(huì)是災(zāi)難性的。風(fēng)險(xiǎn)控制也不是嘴上說(shuō)說(shuō)就能做好的，當(dāng)然還是需要不斷的代入強(qiáng)化，一般可以從以下六個(gè)方面著手。
1、操作。有數(shù)據(jù)表明頻繁操作等于給證券公司打工。很多散戶今天剛一拋出，明天就買入，上午拋下午就進(jìn)去，永遠(yuǎn)持有股票。這樣的操作有時(shí)候或許可以盈利，但行情不穩(wěn)定就容易吃虧。一線游資有時(shí)候在行情萎靡時(shí)候出去旅游休息呢！學(xué)會(huì)適當(dāng)?shù)却矣诳諅}(cāng)，瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)，吃波拉升，比小打小鬧進(jìn)進(jìn)出出風(fēng)險(xiǎn)小多了。
2、心態(tài)。虧損割肉除了行情不確定性導(dǎo)致，很大一部分就是心態(tài)不好造成的。；行情低迷的時(shí)期，不悲觀 不放松自己；行情極度火熱的時(shí)候，保持冷靜。不急噪追高。
3、邏輯。也就是你買賣的邏輯，有些人對(duì)行情缺乏基本的認(rèn)識(shí)和分析，對(duì)下手的票也一知半解，甚至盲目跟風(fēng)等等。這風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。其實(shí)邏輯和前面說(shuō)的心態(tài)是一對(duì)，買賣之前一定要有說(shuō)服自己的邏輯，不然蒙頭買賣怎么能有好的心態(tài)呢？
4、倉(cāng)位。大倉(cāng)位博取一個(gè)高收益，我不反對(duì)，但冒的風(fēng)險(xiǎn)較大。這里強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)就是絕不要滿倉(cāng)去博，一旦行情出現(xiàn)新的變化，大盤如果選擇向下時(shí)，重倉(cāng)者將面臨嚴(yán)重?fù)p失。因此，投資者要根據(jù)行情的變化決定倉(cāng)位，在趨勢(shì)向好時(shí)，可以重倉(cāng)；在行情不穩(wěn)定時(shí)，投資者要適當(dāng)減輕倉(cāng)位，持有少量的股票進(jìn)行靈活操作。
5、持股。相信很多人都有過(guò)這樣的持股結(jié)構(gòu)：一部分是用于短線操作的激進(jìn)型品種；另一部分是用于中長(zhǎng)線投資的穩(wěn)健型品種。既抗高波動(dòng)，又能解決手癢問(wèn)題，但是持股種類，數(shù)量就會(huì)多，這樣的話，在實(shí)際操作中往往會(huì)顧此失彼。特別是在行情突變時(shí)，手忙腳亂，難以及時(shí)應(yīng)變。根據(jù)資金量精簡(jiǎn)種類和數(shù)量，可以提高快速應(yīng)變能力，從而抵御風(fēng)險(xiǎn)。
6、策略。主要是止贏和止損，每個(gè)人應(yīng)該都有自己的一套分析止贏止損的方法吧，這不是重點(diǎn)，八仙過(guò)海各顯神通。這里重點(diǎn)說(shuō)的就是，一旦出現(xiàn)你的止贏和止損點(diǎn)了，就立即去執(zhí)行，不要YY，不要YY，不要YY。只吃屬于自己的那段利潤(rùn)，割飛不可恥！
投資的成功在于管理風(fēng)險(xiǎn)，而不在于回避風(fēng)險(xiǎn)。本質(zhì)上，“不確定性”和“投資”是相伴而生的。價(jià)值投資，是根據(jù)價(jià)格和價(jià)值的落差來(lái)挑選股票的，價(jià)值投資者不關(guān)心季報(bào)、利潤(rùn)，也不關(guān)心買賣的日子，也不在乎別人的研究報(bào)告說(shuō)了什么，還有對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、成交量等諸如此類毫無(wú)興趣，他們只是反復(fù)問(wèn)自己：這家公司的價(jià)值幾何？他們始終認(rèn)為要買的是“企業(yè)”，而不僅僅是“股票”！
無(wú)論是華爾街，還是當(dāng)前的A股市場(chǎng)，“羊群們”總會(huì)非常感情用事的為股票定價(jià)，要么為貪婪之心左右，要么為沮喪之情所控制。市場(chǎng)很難一直處于理性狀態(tài)，價(jià)格大多時(shí)候也都是荒謬的，這都給價(jià)值投資者們以“有機(jī)可乘”。
以上內(nèi)容就是 散戶在股市中如何防范風(fēng)險(xiǎn) 的解讀，東方銅牛網(wǎng)核心價(jià)值觀是提供高端證券股票知識(shí)及資訊，提供系統(tǒng)全面的專業(yè)股票知識(shí)來(lái)幫助股票交易者成為高級(jí)股票交易者。主力證券股票欄目分別為“股票”欄目與“學(xué)股”欄目，核心子欄目與欄目為巴菲特股票、華爾街學(xué)院、大學(xué)股票知識(shí)及學(xué)股。轉(zhuǎn)載 散戶在股市中如何防范風(fēng)險(xiǎn) 請(qǐng)注明文章地址。
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