圖2-22　權(quán)重股套利模式

   在行情初期，股市由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的時候，資金一定是要從金融股這個人氣龍頭入手。因此在這個時期，我們就要對金融股板塊多加研究，多加關(guān)注。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)這個板塊逐步企穩(wěn)，股指跌但它卻不怎么跌，甚至開始逆勢走強(qiáng)的時候，我們不妨將操作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移至此。這既是對弱勢行情的防御，又能把握起漲點(diǎn)，將利潤最大化。當(dāng)行情穩(wěn)定不再調(diào)整，金融股將市場的做多人氣重新積聚之后，我們就要對股性活躍的資源股進(jìn)行更多的研究，為市場進(jìn)入強(qiáng)勢拉升期作準(zhǔn)備，最大限度地把握行情。當(dāng)行情漲幅較大的時候，市場熱情越高，我們越要關(guān)注石化雙雄的表現(xiàn)。一旦市場轉(zhuǎn)弱，而它卻逆勢放量走強(qiáng)時，我們就要警惕起來，控制好倉位，提高趨勢止盈、止損位，隨時準(zhǔn)備套現(xiàn)離場。當(dāng)市場真的進(jìn)入了調(diào)整期、熊市期，我們一方面要提高固定權(quán)益類品種的倉位，另一方面要對權(quán)重股中的醫(yī)藥、公用事業(yè)等防御品種進(jìn)行研究配置，實(shí)現(xiàn)逆勢獲利。這樣在市場的各個階段，我們都可利用權(quán)重股去實(shí)現(xiàn)獲利操作，不僅能提高操作面，不斷贏利，也能夠更好地保護(hù)利潤以賺取更多的錢。
   當(dāng)然這只是權(quán)重股操作中的一部分，第二種操作是利用ETF工具來完成更為高級的操作。比如我們知道ETF基金是既可以在基金公司申購贖回，又可以在二級市場通過類似封閉式基金、股票的買賣來操作的，同時還可利用一籃子股票和基金份額進(jìn)行相互間的交換。例如當(dāng)上證50ETF的市場價格高于基金單位凈值時，進(jìn)行套利操作的方法為買入ETF下的一籃子股票，并用此去申購50ETF基金的份額，然后將此份額在二級市場上賣出，這樣就可無風(fēng)險地完成套利。對大資金來說，它們尤其喜歡進(jìn)行這種無風(fēng)險的套利，因此當(dāng)你發(fā)現(xiàn)某些權(quán)重股量能出現(xiàn)異常放大，而股價方面卻沒有太多體現(xiàn)，并因此而感覺困惑的時候，你不妨看一下ETF申贖量能是否也有異常。一旦兩者吻合，那么很可能就是在進(jìn)行之前的套利操作，而不是真正要拉抬某些具體個股，這個誤區(qū)需要投資者明確。
   另外ETF的本質(zhì)實(shí)際上還是一種指數(shù)品種，它能夠幫助投資者解決賺了指數(shù)不賺錢的問題。當(dāng)你看好行情但個股已經(jīng)漲得比較高，你選股非常困難但又不想追高的時候，你不妨選擇通過ETF基金來實(shí)現(xiàn)賺“指數(shù)”的操作。這樣可以大大減小因踏空心理而追高的風(fēng)險，同時也避免了選股方面的糾結(jié)，還會使你的操作心態(tài)更平穩(wěn)，這更有利于進(jìn)行好的操作。
   綜合來看，市場中可操作的品種越來越多，越來越豐富，表面上好像需要股民付出更多的精力去學(xué)習(xí)去做功課，實(shí)際上當(dāng)你真正研究明白了之后，你會發(fā)現(xiàn)每一個品種都是你贏利的新工具。就像能夠自主地使用勞動工具這一進(jìn)步幫助類人猿走出動物群體成為真正的人類一樣，當(dāng)你學(xué)會自主地使用股市中各類投資工具的時候，你就走出了普通股民的群體，成為贏利者、成功者。