BOLL指標(biāo)的原理及計(jì)算方法
admin
BOLL指標(biāo)是美國(guó)股市分析家約翰·布林根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。一般而言，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線(xiàn)、成本線(xiàn)等）在一定的范圍內(nèi)變動(dòng)，布林線(xiàn)指標(biāo)正是在上述條件的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了“股價(jià)通道”的概念，其認(rèn)為股價(jià)通道的寬窄隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化，而且股價(jià)通道又具有變異性，它會(huì)隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀(guān)性和趨勢(shì)性的特點(diǎn)，BOLL指標(biāo)漸漸成為股民廣為應(yīng)用的市場(chǎng)上的熱門(mén)指標(biāo)。
在眾多技術(shù)分析指標(biāo)中，BOLL指標(biāo)屬于比較特殊的一類(lèi)指標(biāo)。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標(biāo)都是通過(guò)數(shù)量的方法構(gòu)造出來(lái)的，它們本身不依賴(lài)趨勢(shì)分析和形態(tài)分析，而B(niǎo)OLL指標(biāo)卻與股價(jià)的形態(tài)和趨勢(shì)有著密不可分的聯(lián)系。BOLL指標(biāo)中的“股價(jià)通道”概念正是股價(jià)趨勢(shì)理論的直觀(guān)表現(xiàn)形式。BOLL是利用“股價(jià)通道”來(lái)顯示股價(jià)的各種價(jià)位，當(dāng)股價(jià)波動(dòng)很小，處于盤(pán)整時(shí)，股價(jià)通道就會(huì)變窄，這可能預(yù)示著股價(jià)的波動(dòng)處于暫時(shí)的平靜期；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的上軌時(shí)，預(yù)示著股價(jià)異常激烈的向上波動(dòng)即將開(kāi)始；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的下軌時(shí)，同樣也預(yù)示著股價(jià)異常激烈的向下波動(dòng)將開(kāi)始。
股民常常會(huì)遇到兩種最常見(jiàn)的交易陷阱，一是買(mǎi)低陷阱，股民在所謂的低位買(mǎi)進(jìn)之后，股價(jià)不僅沒(méi)有止跌反而不斷下跌；二是賣(mài)高陷阱，股票在所謂的高點(diǎn)賣(mài)出后，股價(jià)卻一路上漲。布林線(xiàn)特別運(yùn)用了愛(ài)因斯坦的相對(duì)論，認(rèn)為各類(lèi)市場(chǎng)間都是互動(dòng)的，市場(chǎng)內(nèi)和市場(chǎng)間的各種變化都是相對(duì)性的，是不存在絕對(duì)性的，股價(jià)的高低是相對(duì)的，股價(jià)在上軌線(xiàn)以上或在下軌線(xiàn)以下只反映該股股價(jià)相對(duì)較高或較低，股民作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標(biāo)，包括價(jià)量配合、心理類(lèi)指標(biāo)、類(lèi)比類(lèi)指標(biāo)、市場(chǎng)間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。
總之，BOLL指標(biāo)中的股價(jià)通道對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)行情的走勢(shì)起著重要的參考作用，它也是布林線(xiàn)指標(biāo)所特有的分析手段。
BOLL指標(biāo)的計(jì)算方法
在所有的指標(biāo)計(jì)算中，BOLL指標(biāo)的計(jì)算方法是最復(fù)雜的方法之一，其中引進(jìn)了統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差概念，涉及中軌線(xiàn)（MB）、上軌線(xiàn)（UP）和下軌線(xiàn)（DN）的計(jì)算。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期不同，BOLL指標(biāo)也包括日BOLL指標(biāo)、周BOLL指標(biāo)、月BOLL指標(biāo)、年BOLL指標(biāo)以及分鐘BOLL指標(biāo)等各種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日BOLL指標(biāo)和周BOLL指標(biāo)。雖然它們?cè)谟?jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。
以日BOLL指標(biāo)計(jì)算為例，其計(jì)算方法如下。
（1）日BOLL指標(biāo)的計(jì)算公式。
中軌線(xiàn)＝N日的移動(dòng)平均線(xiàn)
上軌線(xiàn)＝中軌線(xiàn)＋兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差
下軌線(xiàn)＝中軌線(xiàn)－兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差
（2）計(jì)算MA。
MA＝N日內(nèi)的收盤(pán)價(jià)之和÷N
（3）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差MD。
MD＝平方根N日的（C－MA）的兩次方之和除以N
（3）計(jì)算MB、UP、DN線(xiàn)。
MB＝（N－1）日的MA
UP＝MB＋2×MD
DN＝MB－2×MD
在股市分析軟件中，BOLL指標(biāo)一共由4條線(xiàn)組成，即上軌線(xiàn)UP、中軌線(xiàn)MB、下軌線(xiàn)DN和價(jià)格線(xiàn)。其中，上軌線(xiàn)UP是UP數(shù)值的連線(xiàn)，用黃色線(xiàn)表示；中軌線(xiàn)MB是MB數(shù)值的連線(xiàn)，用白色線(xiàn)表示；下軌線(xiàn)DN是DN數(shù)值的連線(xiàn)，用紫色線(xiàn)表示；價(jià)格線(xiàn)是以K線(xiàn)表示，顏色為淺藍(lán)色。
和其他技術(shù)指標(biāo)一樣，在實(shí)戰(zhàn)中，股民不需要進(jìn)行BOLL指標(biāo)的計(jì)算，主要是了解BOLL的計(jì)算方法和過(guò)程，以便更加深入地掌握BOLL指標(biāo)的實(shí)質(zhì)，為運(yùn)用指標(biāo)打下基礎(chǔ)。