波段行情走勢頂部形態(tài)——有心無力
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“理想總是太豐富，現(xiàn)實總是太骨感。”這句話表達(dá)了我們一種心有余而力不足的感受，很多股票的運行同樣會給人這樣的感覺。股價漲升一程之后，看上去上升空間被打開，前途無限，但股價上漲非常乏力，每天看似成交很活躍，但上漲幅度卻很有限。這類高位“放量滯漲”的品種，往往預(yù)示著頂部的到來，大家要非常小心。
放量滯漲的股票會出現(xiàn)連續(xù)幾天都是陽線的情況，但陽線的實體越來越短，每天攀升的空間越來越小，而成交量卻沒有降下來。這就表明每天的成交還是很活躍，有大量的投資者介入，但股價為何不漲？交易由買方和賣方構(gòu)成，大量買入行為發(fā)生的同時也意味著大量賣出行為的發(fā)生，而股價不漲，很大可能是散戶在買而主力在賣。
如圖5-12所示，精誠銅業(yè)（002171）在2011年3月初“十送十”高送轉(zhuǎn)除權(quán)之后，股價短暫橫盤后連續(xù)3天漲停，然后又橫盤了8個交易日，之后股價再次漲停。此次漲停之后，該股股價繼續(xù)出現(xiàn)放量但未繼續(xù)強(qiáng)勢上漲，而是出現(xiàn)了放量滯漲。由于該股之前走勢強(qiáng)勁，很多投資者依然強(qiáng)烈看好后市，在此處紛紛入場。殊不知，該股此時已是有心無力，高位放量只不過是主力趁機(jī)出套的機(jī)會，于是投資者進(jìn)多少套多少。
圖5-12 精誠銅業(yè)日K線圖（2011.1～2011.5）
對于“有心無力”的頂部股票，我們不要被陽線迷惑，不能急于買入，這里的“有心無力”是指成交活躍但股價已上攻乏力呈現(xiàn)放量滯漲。還有一類“有心無力”的股票大家也要提防，這就是出現(xiàn)連續(xù)多日帶上影線的K線形態(tài)的股票。上影線代表盤中股價曾一度拉高，但每次拉高都被空方打下來，顯示股價沖高后發(fā)生了大量的拋售行為，也很可能是主力盤中利用對敲自買自賣拉升股價做局吸引投資者跟風(fēng)追高，然后順勢賣股。
連續(xù)的上影線，一方面顯示主力盤中不斷誘多出貨，另一方面也意味著部分投資者盤中追高被套。而連續(xù)的上影線就是大量投資者連續(xù)被套，一旦股價不能及時收復(fù)上影線，這些短期被套的投資者就會選擇止損，從而形成快速的拋售壓力，結(jié)果股價在強(qiáng)大的沽壓之下構(gòu)筑頂部。
如圖5-13所示，晉億實業(yè)（601002）2011年2月之前，作為高鐵概念的龍頭品種得到市場的追捧，股價一路狂飆，半年內(nèi)上漲了3倍有余。到2011年2月中旬，該股股價成交越來越活躍，但股價不能再創(chuàng)新高，反而是高位匍匐不前、上漲乏力，而且在連續(xù)多個交易日內(nèi)股價收出了多根帶長上影線的K線。此時我們就要頭腦清醒不能追高了，要明白主力已經(jīng)有心而無力，接下來被套牢的投資者會相繼拋售形成多殺多的局面，從而使得股價不可挽回地步入深幅調(diào)整之中。
圖5-13 晉億實業(yè)日K線圖（2010.11～2011.5）