股票市場(chǎng)常用術(shù)語(yǔ)——短線、中線和長(zhǎng)線詳解與操作方法和規(guī)則
admin
短線、中線和長(zhǎng)線是投資領(lǐng)域經(jīng)常用到的詞匯，尤其在股票、期貨市場(chǎng)中會(huì)被經(jīng)常提到與用到。從持倉(cāng)時(shí)間上來(lái)說(shuō)，短線在5天以?xún)?nèi)，中線在3個(gè)月以?xún)?nèi)，長(zhǎng)線在6個(gè)月以上。再進(jìn)一步從持股時(shí)間上細(xì)分的話，又可以細(xì)分為超短線、短線、中短線、中線、中長(zhǎng)線、長(zhǎng)線等。一般來(lái)說(shuō)，短線、 中線與長(zhǎng)線并沒(méi)有嚴(yán)格的劃分標(biāo)準(zhǔn)，短線也稱(chēng)為周級(jí)別之內(nèi)，中線也稱(chēng)為月級(jí)別，不能超過(guò)一個(gè)季度，長(zhǎng)線一般要在半年以上的時(shí)間。
具體來(lái)說(shuō)，短線通常是指在一個(gè)星期或兩個(gè)星期以?xún)?nèi)的時(shí)期，投資者只想賺取短期差價(jià)收益，而不去關(guān)注股票的基本情況，投資者主要依據(jù)技術(shù)圖表來(lái)分析市場(chǎng)。做短線的投資者通常以?xún)扇鞛橄蓿坏](méi)有差價(jià)可賺或股價(jià)下跌，就會(huì)平倉(cāng)一走了之，再去買(mǎi)其他股票做短線。
一般來(lái)說(shuō)，短線要求有較高的炒股專(zhuān)業(yè)技能，要求時(shí)時(shí)盯盤(pán)；長(zhǎng)線要求有較高的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，能夠從大量的資料中分析和研究上市公司的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)；中線相對(duì)來(lái)說(shuō)，方法簡(jiǎn)單，收益率也較高。
投資者做中線投資，需要對(duì)股票本身進(jìn)行一番分析與研究，對(duì)上市公司的表現(xiàn)有一定信心，并在股票價(jià)格適中的時(shí)機(jī)買(mǎi)入，一般持有一個(gè)月甚至一個(gè)季度，以靜待升值，博取利潤(rùn)。
長(zhǎng)線投資意味著對(duì)某只股票的未來(lái)發(fā)展前景看好，不在乎股價(jià)一時(shí)的升跌，在該只股票的股價(jià)進(jìn)入歷史相對(duì)低位時(shí)買(mǎi)入股票，做長(zhǎng)期投資的準(zhǔn)備。股票持有時(shí)間一般在半年以上。
在具體操盤(pán)上，短線、中線和長(zhǎng)線存在一定區(qū)別。比如，三者的獲利期望明顯不同，在操作成功的前提下，短線一般是快進(jìn)快出，對(duì)收益要求不高，短線客要有嚴(yán)格的操盤(pán)紀(jì)律，看錯(cuò)了個(gè)股要能夠馬上止損，有收益也要設(shè)立止盈點(diǎn)，戒除貪心；中長(zhǎng)線要達(dá)到20%以上收益，才有中長(zhǎng)線的持股必要。
接下來(lái)我們看短線、中線和長(zhǎng)線的操作方法與規(guī)則。
通常情況下，短線操作的核心是追漲殺跌，以實(shí)現(xiàn)頻繁交易、快速獲利。對(duì)于短線操作來(lái)說(shuō)，可以參考下述幾個(gè)方法：
（1）投資者要看即時(shí)圖、1分鐘或3分鐘圖、買(mǎi)賣(mài)方掛價(jià)、成交量及吃單情況，從而迅速把握當(dāng)日當(dāng)時(shí)眼前的走勢(shì)。其中，當(dāng)均價(jià)線（黃色）向上傾斜，價(jià)格線（白色）在均價(jià)線之上，且一波比一波走高時(shí)，表示當(dāng)前是漲勢(shì)，投資者可以考慮以做多為主；當(dāng)均價(jià)線向下傾斜，價(jià)格線在均價(jià)線之下，且一波比一波走低時(shí)，表示當(dāng)前是跌勢(shì)，投資者可以考慮以做空為主；當(dāng)均價(jià)線為水平走向，價(jià)格線在均價(jià)線上下來(lái)回穿越時(shí)，表示當(dāng)前是盤(pán)整或振蕩勢(shì)，可以考慮暫不入市；看見(jiàn)價(jià)格線上穿均價(jià)線時(shí)，可以考慮做多，價(jià)格線下穿均價(jià)線時(shí)，可以考慮做空，在價(jià)格線“穿越”均價(jià)線的一瞬間，能夠?qū)?分鐘或3分鐘圖、吃單情況和成交量予以配合分析，可以獲得更為精準(zhǔn)的判斷時(shí)機(jī)。
（2）投資者在做單前盡量不要帶有任何主觀的、人為的方向感。每一筆交易的入市，都要提前設(shè)好止損點(diǎn)或止損條件，在出入市時(shí)，不要片面地計(jì)較盈虧或價(jià)格的高低。可以說(shuō)，做短線投資時(shí)，宜選擇近日來(lái)成交量最大、持倉(cāng)量不斷增加、在漲勢(shì)中領(lǐng)漲或在跌勢(shì)中領(lǐng)跌的熱門(mén)品種。一般來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大成交量的品種，通常不是短線操作的重點(diǎn)。
（3）投資者在做短線投資時(shí)，務(wù)必要戒“貪”，投資者應(yīng)該壓縮每一筆“超短”交易的獲利目標(biāo)。或者說(shuō)，短線投資的巨大獲利是靠許多次的交易累積而成的，短線投資者應(yīng)該以次數(shù)取勝。舉例來(lái)說(shuō)，假如每天獲利1%，那么一年200多個(gè)交易日，一年下來(lái)的獲利就可以超過(guò)200%。
我們?cè)賮?lái)看一下中線投資中5個(gè)普遍使用的操作原則：
（1）投資者應(yīng)該建立自己的股票池，盡量做自己熟悉的股票。為此，投資者要對(duì)各個(gè)板塊的龍頭股有所了解，并列入自己的股票池中，經(jīng)常予以觀察。通常情況下，在一波中線行情中，總會(huì)有領(lǐng)漲板塊，而領(lǐng)漲板塊中的龍頭股往往漲幅最大。
（2）看清盤(pán)面大勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，大盤(pán)在下跌時(shí)不宜買(mǎi)入，在調(diào)整時(shí)期也不宜買(mǎi)入，在上升期間可以考慮買(mǎi)入。
（3）中線與短線一個(gè)顯著的不同點(diǎn)是，中線投資不推薦頻繁地每天看盤(pán)，應(yīng)該避免看到短線的波動(dòng)，就輕易改變自己的操作計(jì)劃。
（4）做中線投資要注重買(mǎi)跌，不要像短線那樣“追漲殺跌”，中線的機(jī)會(huì)一般是跌出來(lái)的，同時(shí)，做中線要有嚴(yán)格的止損、止盈率。中線的止損率一般為15%，達(dá)線就要出局；中線的止盈一般是在K線圖中，當(dāng)天的陰線達(dá)到前三根K線的底部時(shí)，第二天可以考慮出貨，另外，投資者也可以自定義止盈率的具體數(shù)字。
（5）一般不要滿(mǎn)倉(cāng)操作，也不要一次清倉(cāng)，較適宜堅(jiān)持半倉(cāng)操作，這樣的話，進(jìn)退自如，能夠較好地控制倉(cāng)位，也便于控制各種可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使買(mǎi)跌和補(bǔ)倉(cāng)成為可能。
除了上述5個(gè)操作原則以外，中線操作還應(yīng)考慮選股方法和買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。對(duì)此，投資者在閱讀本書(shū)的過(guò)程中，可以邊閱讀、邊實(shí)踐，包括在一些炒股模擬實(shí)戰(zhàn)軟件中進(jìn)行練習(xí)，以加深對(duì)選股方法和買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的領(lǐng)會(huì)與理解。
接下來(lái)我們看長(zhǎng)線投資。可以說(shuō)，長(zhǎng)線投資是購(gòu)買(mǎi)公司生意的一部分，因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)股票相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的一部分股權(quán)，所以，投資者在進(jìn)行長(zhǎng)線投資時(shí)，一般要選擇那些經(jīng)營(yíng)良好、具有一定品牌知名度的公司的股票，這些公司的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率應(yīng)保持10%~25%的增長(zhǎng)，分紅率應(yīng)保持3%左右，每年要保持分紅再投資。投資者一般不會(huì)在短期波動(dòng)或短期波動(dòng)虧損內(nèi)賣(mài)掉持有的股票及股份。在實(shí)際操作中，長(zhǎng)線投資大多持有股票三年以上，甚至還有投資者十幾年持有同一股票。在這方面，世界著名的投資者巴菲特就很推崇長(zhǎng)線投資。
總的來(lái)說(shuō)，短線與中線、長(zhǎng)線之間并無(wú)優(yōu)劣之分，只要個(gè)人適應(yīng)、擅長(zhǎng)就是合適的。一般情況下，在具備風(fēng)險(xiǎn)控制手段時(shí)，短線投資更易積少成多，也能快速取得超額收益；在選對(duì)股票的前提下，中線和長(zhǎng)線投資更能取得非常穩(wěn)健的高收益。
有人形象地說(shuō)，短線投資者更像是藝術(shù)家，因?yàn)闊o(wú)論行情漲跌，投資者必需要時(shí)刻保持對(duì)行情的熱情，并始終處于恐慌和興奮的狀態(tài)；長(zhǎng)線投資者較像工程師，投資者需要對(duì)整個(gè)過(guò)程進(jìn)行控制與修正，并且需要忍受市場(chǎng)的合理調(diào)整與異常時(shí)期的寬幅震蕩，以及市場(chǎng)低迷時(shí)期的寂寞與孤獨(dú)。基于此，業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為，短線投資者更需要激情，長(zhǎng)線投資者更需要理性。