金融市場的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)
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金融市場的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)
可以觀察到，舉個(gè)例子：比如說同樣的1萬手的買入，如果是一個(gè)人直接1萬手買入，還是100個(gè)人，每人100手的買入，其力量的表現(xiàn)形式是不同的！中長期持有的資金，他們的意愿和短期的意愿是不同的，表現(xiàn)的方式不僅僅是持有時(shí)間，也有對價(jià)格的波動(dòng)和波幅的忍受力也是不同的！短線有個(gè)1-2%的波動(dòng)就會跑得特別的歡快了。股票市場隨著場外資金不斷涌入，買方不計(jì)成本的買入，受利好的消息面影響，這種強(qiáng)烈的意愿會讓價(jià)格跳動(dòng)的特別歡快，也讓賣出方產(chǎn)生惜售的情緒，賣方數(shù)量的減少，導(dǎo)致價(jià)格無量快速上漲。這些綜合的特征，都有體現(xiàn)在量、價(jià)、時(shí)空上。我們在后面的章節(jié)里會有具體的量化，讓我們?nèi)绾胃幼屑?xì)地觀察到資金的力量和意愿。如果說價(jià)格的走勢是形，那么藏在形背后的多空雙方的力量和意愿，就是價(jià)格的神。做技術(shù)分析，不僅僅要看到形，更要看到價(jià)格的神，形神兼?zhèn)洌褪鞘袌錾铣Ｕf的美女，勝率就會提高，做單和持倉的信心就會增加。
仔細(xì)觀察，市場里一共有四部分人：是場上的多空雙方和場外潛在的多空雙方。 潛在方觀察的過程中隨時(shí)準(zhǔn)備進(jìn)入市場， 有人將進(jìn)場離場比作做電梯，我覺得特別形象。電梯每到一個(gè)樓層，就會有人上也會有人下。市場也是同樣的道理，價(jià)格在不斷的波動(dòng)過程中也是有人進(jìn)有人出。在每個(gè)時(shí)間單位，每個(gè)價(jià)格單位上，資金如同多空雙方派出的士兵，在市場上進(jìn)行搏斗，最后形成價(jià)格的移動(dòng)。做對方向的，享受價(jià)格移動(dòng)帶來的勝利果實(shí)，得到更多士兵（盈利）的獎(jiǎng)勵(lì)。失敗的士兵失去生命（虧損）。這就是整個(gè)市場情況。 故市場就是一場多空雙方的博弈，是一場你死我活的戰(zhàn)爭，特別是期貨市場，是零和游戲，加上交易所和平臺收走的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，其實(shí)就是個(gè)負(fù)和游戲。股票市場中，股票的背后是一個(gè)公司，一個(gè)行業(yè)，如果行業(yè)和公司本身在不停的成長中，股票的價(jià)格本身也會水漲船高，如有正常的分紅，股票本身也會帶來收益。
可以觀察到，舉個(gè)例子：比如說同樣的1萬手的買入，如果是一個(gè)人直接1萬手買入，還是100個(gè)人，每人100手的買入，其力量的表現(xiàn)形式是不同的！中長期持有的資金，他們的意愿和短期的意愿是不同的，表現(xiàn)的方式不僅僅是持有時(shí)間，也有對價(jià)格的波動(dòng)和波幅的忍受力也是不同的！短線有個(gè)1-2%的波動(dòng)就會跑得特別的歡快了。股票市場隨著場外資金不斷涌入，買方不計(jì)成本的買入，受利好的消息面影響，這種強(qiáng)烈的意愿會讓價(jià)格跳動(dòng)的特別歡快，也讓賣出方產(chǎn)生惜售的情緒，賣方數(shù)量的減少，導(dǎo)致價(jià)格無量快速上漲。這些綜合的特征，都有體現(xiàn)在量、價(jià)、時(shí)空上。我們在后面的章節(jié)里會有具體的量化，讓我們?nèi)绾胃幼屑?xì)地觀察到資金的力量和意愿。如果說價(jià)格的走勢是形，那么藏在形背后的多空雙方的力量和意愿，就是價(jià)格的神。做技術(shù)分析，不僅僅要看到形，更要看到價(jià)格的神，形神兼?zhèn)洌褪鞘袌錾铣Ｕf的美女，勝率就會提高，做單和持倉的信心就會增加。
仔細(xì)觀察，市場里一共有四部分人：是場上的多空雙方和場外潛在的多空雙方。 潛在方觀察的過程中隨時(shí)準(zhǔn)備進(jìn)入市場， 有人將進(jìn)場離場比作做電梯，我覺得特別形象。電梯每到一個(gè)樓層，就會有人上也會有人下。市場也是同樣的道理，價(jià)格在不斷的波動(dòng)過程中也是有人進(jìn)有人出。在每個(gè)時(shí)間單位，每個(gè)價(jià)格單位上，資金如同多空雙方派出的士兵，在市場上進(jìn)行搏斗，最后形成價(jià)格的移動(dòng)。做對方向的，享受價(jià)格移動(dòng)帶來的勝利果實(shí)，得到更多士兵（盈利）的獎(jiǎng)勵(lì)。失敗的士兵失去生命（虧損）。這就是整個(gè)市場情況。 故市場就是一場多空雙方的博弈，是一場你死我活的戰(zhàn)爭，特別是期貨市場，是零和游戲，加上交易所和平臺收走的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，其實(shí)就是個(gè)負(fù)和游戲。股票市場中，股票的背后是一個(gè)公司，一個(gè)行業(yè)，如果行業(yè)和公司本身在不停的成長中，股票的價(jià)格本身也會水漲船高，如有正常的分紅，股票本身也會帶來收益。
而參與期貨市場人幾乎都是需要依靠價(jià)格的波動(dòng)帶來收益的。 但這里就會帶來一個(gè)疑問：在市場里，一半的資金做多，一半的資金做空，不管哪一方勝出，應(yīng)該有50%資金賺錢，而現(xiàn)實(shí)生活中，我們看到的情況是80%以上的人都在虧損，長時(shí)間觀察，獲利一方的比例會更低。到底為何交易成為贏家通吃的地方，極少數(shù)成功的人會吃掉幾乎所有的蛋糕，絕大部分人會一無所有，交易為何不是傳統(tǒng)工作中一份投入就有一份收獲的線性關(guān)系，而變成了非線性的。 這也是需要我們值得注意和思考的地方，我也會在隨后的章節(jié)里給出自己的答案。
所以在市場上，只有量、價(jià)格和時(shí)間是客觀存在的事實(shí)，是無法隨意改變的。當(dāng)然在數(shù)據(jù)的背后，是無數(shù)個(gè)如你我一樣的人行為的總和。但由于很多人對如何理解這三者之間的關(guān)系感覺到困惑，就編制了各種各樣的指標(biāo)，形成了各種的理論學(xué)派，試圖解釋和幫助我們更好地理解這個(gè)市場，從而找到一條賺錢之路。
絕大部分交易員覺得，如果自己從事的是技術(shù)分析，似乎不知道這指標(biāo)是什么意思，那個(gè)指標(biāo)是什么意思，連指標(biāo)都搞不清楚就不是一個(gè)好的交易員。說起指標(biāo)，我想起我的朋友跟我說過的一個(gè)故事，他當(dāng)年那個(gè)年代，十分流行指標(biāo)，于是他買了紅色封面的小冊子，花了一年多去研究指標(biāo)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)指標(biāo)在試圖解釋市場時(shí)，為了簡化，就會過濾一些認(rèn)為的無效的信息，導(dǎo)致所有的指標(biāo)都有短板。就像我們開車時(shí)候用導(dǎo)航儀一樣的道理，導(dǎo)航儀指示的很多時(shí)候是正確的，但是它無法告訴你這條路是不是顛簸，橋面是不是已經(jīng)坍塌成危橋，在你沒有覺察到危險(xiǎn)的時(shí)候，往往就順著指標(biāo)掉進(jìn)溝里。
就像當(dāng)年我的老師讓我把均線去掉，說五顏六色的亂眼睛，我當(dāng)時(shí)的第一反應(yīng)竟然是沒有了均線，K線會不會倒掉啊。其實(shí)指標(biāo)就是拐杖。你認(rèn)為自己不會走路的時(shí)候才會用拐杖，如果你能自己走路，就要去扔掉拐杖。最后的最后，拐杖不是幫助你走路的，而是妨礙你走路的。如果你連直接觀察市場也看不懂，憑什么可以通過觀察指標(biāo)來看懂市場呢？
每個(gè)市場有他的特性，無論是外匯、股票、期貨，但也有共性，我們觀察角度稍微有不一樣，但是大致是相同的。因?yàn)閰⑴c的人性是不變的。很多人會問，你為什么愿意分享這套系統(tǒng)，很多人學(xué)會了，整個(gè)市場會不會發(fā)生模式的改變？我們是理解整個(gè)市場的本質(zhì)的，等你弄清楚了整個(gè)市場的運(yùn)作規(guī)律，你是可那些觀點(diǎn)邏輯代替了市場的實(shí)際走勢，即便走勢和他的觀點(diǎn)完全相反，他也選擇視而不見。 這里我還有分享一個(gè)“生姜長樹上”的故事：一個(gè)老學(xué)究牽著一頭驢在路上行走，看到一農(nóng)民挑著一籃子生姜準(zhǔn)備去街上賣，老學(xué)究問：今年樹上的生姜長得不錯(cuò)啊，是豐收年吧。農(nóng)民詫異地說：老先生，生姜不是長在樹上的，是長在地上的。老學(xué)究說，不對不對，生姜就是長在樹上的。于是他們兩個(gè)打賭說，誰輸了，手上的物品就給對方。最后找來路人評判，最后當(dāng)然是農(nóng)民贏了，牽走了老學(xué)究的驢子。
看著農(nóng)民離去的背影，老學(xué)究大喊到：你等下，驢子你可以牽著，但我跟你說，生姜真的是長在樹上啊！！ 我對于那些堅(jiān)持自己觀點(diǎn)的人而對實(shí)際變化視而不見的人，統(tǒng)統(tǒng)形容為“生姜長樹上”的，也不要試圖跟他們進(jìn)行辯論，因?yàn)榧词鼓穷^驢被牽走了，但依然還會堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，他是不會明白他的觀點(diǎn)和市場之間毫無關(guān)系。
金融市場的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)市場特性
所以在市場上，只有量、價(jià)格和時(shí)間是客觀存在的事實(shí)，是無法隨意改變的。當(dāng)然在數(shù)據(jù)的背后，是無數(shù)個(gè)如你我一樣的人行為的總和。但由于很多人對如何理解這三者之間的關(guān)系感覺到困惑，就編制了各種各樣的指標(biāo)，形成了各種的理論學(xué)派，試圖解釋和幫助我們更好地理解這個(gè)市場，從而找到一條賺錢之路。
絕大部分交易員覺得，如果自己從事的是技術(shù)分析，似乎不知道這指標(biāo)是什么意思，那個(gè)指標(biāo)是什么意思，連指標(biāo)都搞不清楚就不是一個(gè)好的交易員。說起指標(biāo)，我想起我的朋友跟我說過的一個(gè)故事，他當(dāng)年那個(gè)年代，十分流行指標(biāo)，于是他買了紅色封面的小冊子，花了一年多去研究指標(biāo)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)指標(biāo)在試圖解釋市場時(shí)，為了簡化，就會過濾一些認(rèn)為的無效的信息，導(dǎo)致所有的指標(biāo)都有短板。就像我們開車時(shí)候用導(dǎo)航儀一樣的道理，導(dǎo)航儀指示的很多時(shí)候是正確的，但是它無法告訴你這條路是不是顛簸，橋面是不是已經(jīng)坍塌成危橋，在你沒有覺察到危險(xiǎn)的時(shí)候，往往就順著指標(biāo)掉進(jìn)溝里。
就像當(dāng)年我的老師讓我把均線去掉，說五顏六色的亂眼睛，我當(dāng)時(shí)的第一反應(yīng)竟然是沒有了均線，K線會不會倒掉啊。其實(shí)指標(biāo)就是拐杖。你認(rèn)為自己不會走路的時(shí)候才會用拐杖，如果你能自己走路，就要去扔掉拐杖。最后的最后，拐杖不是幫助你走路的，而是妨礙你走路的。如果你連直接觀察市場也看不懂，憑什么可以通過觀察指標(biāo)來看懂市場呢？
每個(gè)市場有他的特性，無論是外匯、股票、期貨，但也有共性，我們觀察角度稍微有不一樣，但是大致是相同的。因?yàn)閰⑴c的人性是不變的。很多人會問，你為什么愿意分享這套系統(tǒng)，很多人學(xué)會了，整個(gè)市場會不會發(fā)生模式的改變？我們是理解整個(gè)市場的本質(zhì)的，等你弄清楚了整個(gè)市場的運(yùn)作規(guī)律，你是可那些觀點(diǎn)邏輯代替了市場的實(shí)際走勢，即便走勢和他的觀點(diǎn)完全相反，他也選擇視而不見。 這里我還有分享一個(gè)“生姜長樹上”的故事：一個(gè)老學(xué)究牽著一頭驢在路上行走，看到一農(nóng)民挑著一籃子生姜準(zhǔn)備去街上賣，老學(xué)究問：今年樹上的生姜長得不錯(cuò)啊，是豐收年吧。農(nóng)民詫異地說：老先生，生姜不是長在樹上的，是長在地上的。老學(xué)究說，不對不對，生姜就是長在樹上的。于是他們兩個(gè)打賭說，誰輸了，手上的物品就給對方。最后找來路人評判，最后當(dāng)然是農(nóng)民贏了，牽走了老學(xué)究的驢子。
看著農(nóng)民離去的背影，老學(xué)究大喊到：你等下，驢子你可以牽著，但我跟你說，生姜真的是長在樹上啊！！ 我對于那些堅(jiān)持自己觀點(diǎn)的人而對實(shí)際變化視而不見的人，統(tǒng)統(tǒng)形容為“生姜長樹上”的，也不要試圖跟他們進(jìn)行辯論，因?yàn)榧词鼓穷^驢被牽走了，但依然還會堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，他是不會明白他的觀點(diǎn)和市場之間毫無關(guān)系。
金融市場的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)市場特性