金融市場(chǎng)的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)
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金融市場(chǎng)的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)
可以觀察到，舉個(gè)例子：比如說(shuō)同樣的1萬(wàn)手的買入，如果是一個(gè)人直接1萬(wàn)手買入，還是100個(gè)人，每人100手的買入，其力量的表現(xiàn)形式是不同的！中長(zhǎng)期持有的資金，他們的意愿和短期的意愿是不同的，表現(xiàn)的方式不僅僅是持有時(shí)間，也有對(duì)價(jià)格的波動(dòng)和波幅的忍受力也是不同的！短線有個(gè)1-2%的波動(dòng)就會(huì)跑得特別的歡快了。股票市場(chǎng)隨著場(chǎng)外資金不斷涌入，買方不計(jì)成本的買入，受利好的消息面影響，這種強(qiáng)烈的意愿會(huì)讓價(jià)格跳動(dòng)的特別歡快，也讓賣出方產(chǎn)生惜售的情緒，賣方數(shù)量的減少，導(dǎo)致價(jià)格無(wú)量快速上漲。這些綜合的特征，都有體現(xiàn)在量、價(jià)、時(shí)空上。我們?cè)诤竺娴恼鹿?jié)里會(huì)有具體的量化，讓我們?nèi)绾胃幼屑?xì)地觀察到資金的力量和意愿。如果說(shuō)價(jià)格的走勢(shì)是形，那么藏在形背后的多空雙方的力量和意愿，就是價(jià)格的神。做技術(shù)分析，不僅僅要看到形，更要看到價(jià)格的神，形神兼?zhèn)�，就是市�?chǎng)上常說(shuō)的美女，勝率就會(huì)提高，做單和持倉(cāng)的信心就會(huì)增加。
仔細(xì)觀察，市場(chǎng)里一共有四部分人：是場(chǎng)上的多空雙方和場(chǎng)外潛在的多空雙方。 潛在方觀察的過(guò)程中隨時(shí)準(zhǔn)備進(jìn)入市場(chǎng)， 有人將進(jìn)場(chǎng)離場(chǎng)比作做電梯，我覺(jué)得特別形象。電梯每到一個(gè)樓層，就會(huì)有人上也會(huì)有人下。市場(chǎng)也是同樣的道理，價(jià)格在不斷的波動(dòng)過(guò)程中也是有人進(jìn)有人出。在每個(gè)時(shí)間單位，每個(gè)價(jià)格單位上，資金如同多空雙方派出的士兵，在市場(chǎng)上進(jìn)行搏斗，最后形成價(jià)格的移動(dòng)。做對(duì)方向的，享受價(jià)格移動(dòng)帶來(lái)的勝利果實(shí)，得到更多士兵（盈利）的獎(jiǎng)勵(lì)。失敗的士兵失去生命（虧損）。這就是整個(gè)市場(chǎng)情況。 故市場(chǎng)就是一場(chǎng)多空雙方的博弈，是一場(chǎng)你死我活的戰(zhàn)爭(zhēng)，特別是期貨市場(chǎng)，是零和游戲，加上交易所和平臺(tái)收走的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，其實(shí)就是個(gè)負(fù)和游戲。股票市場(chǎng)中，股票的背后是一個(gè)公司，一個(gè)行業(yè)，如果行業(yè)和公司本身在不停的成長(zhǎng)中，股票的價(jià)格本身也會(huì)水漲船高，如有正常的分紅，股票本身也會(huì)帶來(lái)收益。
可以觀察到，舉個(gè)例子：比如說(shuō)同樣的1萬(wàn)手的買入，如果是一個(gè)人直接1萬(wàn)手買入，還是100個(gè)人，每人100手的買入，其力量的表現(xiàn)形式是不同的！中長(zhǎng)期持有的資金，他們的意愿和短期的意愿是不同的，表現(xiàn)的方式不僅僅是持有時(shí)間，也有對(duì)價(jià)格的波動(dòng)和波幅的忍受力也是不同的！短線有個(gè)1-2%的波動(dòng)就會(huì)跑得特別的歡快了。股票市場(chǎng)隨著場(chǎng)外資金不斷涌入，買方不計(jì)成本的買入，受利好的消息面影響，這種強(qiáng)烈的意愿會(huì)讓價(jià)格跳動(dòng)的特別歡快，也讓賣出方產(chǎn)生惜售的情緒，賣方數(shù)量的減少，導(dǎo)致價(jià)格無(wú)量快速上漲。這些綜合的特征，都有體現(xiàn)在量、價(jià)、時(shí)空上。我們?cè)诤竺娴恼鹿?jié)里會(huì)有具體的量化，讓我們?nèi)绾胃幼屑?xì)地觀察到資金的力量和意愿。如果說(shuō)價(jià)格的走勢(shì)是形，那么藏在形背后的多空雙方的力量和意愿，就是價(jià)格的神。做技術(shù)分析，不僅僅要看到形，更要看到價(jià)格的神，形神兼?zhèn)�，就是市�?chǎng)上常說(shuō)的美女，勝率就會(huì)提高，做單和持倉(cāng)的信心就會(huì)增加。
仔細(xì)觀察，市場(chǎng)里一共有四部分人：是場(chǎng)上的多空雙方和場(chǎng)外潛在的多空雙方。 潛在方觀察的過(guò)程中隨時(shí)準(zhǔn)備進(jìn)入市場(chǎng)， 有人將進(jìn)場(chǎng)離場(chǎng)比作做電梯，我覺(jué)得特別形象。電梯每到一個(gè)樓層，就會(huì)有人上也會(huì)有人下。市場(chǎng)也是同樣的道理，價(jià)格在不斷的波動(dòng)過(guò)程中也是有人進(jìn)有人出。在每個(gè)時(shí)間單位，每個(gè)價(jià)格單位上，資金如同多空雙方派出的士兵，在市場(chǎng)上進(jìn)行搏斗，最后形成價(jià)格的移動(dòng)。做對(duì)方向的，享受價(jià)格移動(dòng)帶來(lái)的勝利果實(shí)，得到更多士兵（盈利）的獎(jiǎng)勵(lì)。失敗的士兵失去生命（虧損）。這就是整個(gè)市場(chǎng)情況。 故市場(chǎng)就是一場(chǎng)多空雙方的博弈，是一場(chǎng)你死我活的戰(zhàn)爭(zhēng)，特別是期貨市場(chǎng)，是零和游戲，加上交易所和平臺(tái)收走的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，其實(shí)就是個(gè)負(fù)和游戲。股票市場(chǎng)中，股票的背后是一個(gè)公司，一個(gè)行業(yè)，如果行業(yè)和公司本身在不停的成長(zhǎng)中，股票的價(jià)格本身也會(huì)水漲船高，如有正常的分紅，股票本身也會(huì)帶來(lái)收益。
而參與期貨市場(chǎng)人幾乎都是需要依靠?jī)r(jià)格的波動(dòng)帶來(lái)收益的。 但這里就會(huì)帶來(lái)一個(gè)疑問(wèn)：在市場(chǎng)里，一半的資金做多，一半的資金做空，不管哪一方勝出，應(yīng)該有50%資金賺錢，而現(xiàn)實(shí)生活中，我們看到的情況是80%以上的人都在虧損，長(zhǎng)時(shí)間觀察，獲利一方的比例會(huì)更低。到底為何交易成為贏家通吃的地方，極少數(shù)成功的人會(huì)吃掉幾乎所有的蛋糕，絕大部分人會(huì)一無(wú)所有，交易為何不是傳統(tǒng)工作中一份投入就有一份收獲的線性關(guān)系，而變成了非線性的。 這也是需要我們值得注意和思考的地方，我也會(huì)在隨后的章節(jié)里給出自己的答案。
所以在市場(chǎng)上，只有量、價(jià)格和時(shí)間是客觀存在的事實(shí)，是無(wú)法隨意改變的。當(dāng)然在數(shù)據(jù)的背后，是無(wú)數(shù)個(gè)如你我一樣的人行為的總和。但由于很多人對(duì)如何理解這三者之間的關(guān)系感覺(jué)到困惑，就編制了各種各樣的指標(biāo)，形成了各種的理論學(xué)派，試圖解釋和幫助我們更好地理解這個(gè)市場(chǎng)，從而找到一條賺錢之路。
絕大部分交易員覺(jué)得，如果自己從事的是技術(shù)分析，似乎不知道這指標(biāo)是什么意思，那個(gè)指標(biāo)是什么意思，連指標(biāo)都搞不清楚就不是一個(gè)好的交易員。說(shuō)起指標(biāo)，我想起我的朋友跟我說(shuō)過(guò)的一個(gè)故事，他當(dāng)年那個(gè)年代，十分流行指標(biāo)，于是他買了紅色封面的小冊(cè)子，花了一年多去研究指標(biāo)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)指標(biāo)在試圖解釋市場(chǎng)時(shí)，為了簡(jiǎn)化，就會(huì)過(guò)濾一些認(rèn)為的無(wú)效的信息，導(dǎo)致所有的指標(biāo)都有短板。就像我們開車時(shí)候用導(dǎo)航儀一樣的道理，導(dǎo)航儀指示的很多時(shí)候是正確的，但是它無(wú)法告訴你這條路是不是顛簸，橋面是不是已經(jīng)坍塌成危橋，在你沒(méi)有覺(jué)察到危險(xiǎn)的時(shí)候，往往就順著指標(biāo)掉進(jìn)溝里。
就像當(dāng)年我的老師讓我把均線去掉，說(shuō)五顏六色的亂眼睛，我當(dāng)時(shí)的第一反應(yīng)竟然是沒(méi)有了均線，K線會(huì)不會(huì)倒掉啊。其實(shí)指標(biāo)就是拐杖。你認(rèn)為自己不會(huì)走路的時(shí)候才會(huì)用拐杖，如果你能自己走路，就要去扔掉拐杖。最后的最后，拐杖不是幫助你走路的，而是妨礙你走路的。如果你連直接觀察市場(chǎng)也看不懂，憑什么可以通過(guò)觀察指標(biāo)來(lái)看懂市場(chǎng)呢？
每個(gè)市場(chǎng)有他的特性，無(wú)論是外匯、股票、期貨，但也有共性，我們觀察角度稍微有不一樣，但是大致是相同的。因?yàn)閰⑴c的人性是不變的。很多人會(huì)問(wèn)，你為什么愿意分享這套系統(tǒng)，很多人學(xué)會(huì)了，整個(gè)市場(chǎng)會(huì)不會(huì)發(fā)生模式的改變？我們是理解整個(gè)市場(chǎng)的本質(zhì)的，等你弄清楚了整個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，你是可那些觀點(diǎn)邏輯代替了市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)，即便走勢(shì)和他的觀點(diǎn)完全相反，他也選擇視而不見。 這里我還有分享一個(gè)“生姜長(zhǎng)樹上”的故事：一個(gè)老學(xué)究牽著一頭驢在路上行走，看到一農(nóng)民挑著一籃子生姜準(zhǔn)備去街上賣，老學(xué)究問(wèn)：今年樹上的生姜長(zhǎng)得不錯(cuò)啊，是豐收年吧。農(nóng)民詫異地說(shuō)：老先生，生姜不是長(zhǎng)在樹上的，是長(zhǎng)在地上的。老學(xué)究說(shuō)，不對(duì)不對(duì)，生姜就是長(zhǎng)在樹上的。于是他們兩個(gè)打賭說(shuō)，誰(shuí)輸了，手上的物品就給對(duì)方。最后找來(lái)路人評(píng)判，最后當(dāng)然是農(nóng)民贏了，牽走了老學(xué)究的驢子。
看著農(nóng)民離去的背影，老學(xué)究大喊到：你等下，驢子你可以牽著，但我跟你說(shuō)，生姜真的是長(zhǎng)在樹上�。�！ 我對(duì)于那些堅(jiān)持自己觀點(diǎn)的人而對(duì)實(shí)際變化視而不見的人，統(tǒng)統(tǒng)形容為“生姜長(zhǎng)樹上”的，也不要試圖跟他們進(jìn)行辯論，因?yàn)榧词鼓穷^驢被牽走了，但依然還會(huì)堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，他是不會(huì)明白他的觀點(diǎn)和市場(chǎng)之間毫無(wú)關(guān)系。
金融市場(chǎng)的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)市場(chǎng)特性
所以在市場(chǎng)上，只有量、價(jià)格和時(shí)間是客觀存在的事實(shí)，是無(wú)法隨意改變的。當(dāng)然在數(shù)據(jù)的背后，是無(wú)數(shù)個(gè)如你我一樣的人行為的總和。但由于很多人對(duì)如何理解這三者之間的關(guān)系感覺(jué)到困惑，就編制了各種各樣的指標(biāo)，形成了各種的理論學(xué)派，試圖解釋和幫助我們更好地理解這個(gè)市場(chǎng)，從而找到一條賺錢之路。
絕大部分交易員覺(jué)得，如果自己從事的是技術(shù)分析，似乎不知道這指標(biāo)是什么意思，那個(gè)指標(biāo)是什么意思，連指標(biāo)都搞不清楚就不是一個(gè)好的交易員。說(shuō)起指標(biāo)，我想起我的朋友跟我說(shuō)過(guò)的一個(gè)故事，他當(dāng)年那個(gè)年代，十分流行指標(biāo)，于是他買了紅色封面的小冊(cè)子，花了一年多去研究指標(biāo)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)指標(biāo)在試圖解釋市場(chǎng)時(shí)，為了簡(jiǎn)化，就會(huì)過(guò)濾一些認(rèn)為的無(wú)效的信息，導(dǎo)致所有的指標(biāo)都有短板。就像我們開車時(shí)候用導(dǎo)航儀一樣的道理，導(dǎo)航儀指示的很多時(shí)候是正確的，但是它無(wú)法告訴你這條路是不是顛簸，橋面是不是已經(jīng)坍塌成危橋，在你沒(méi)有覺(jué)察到危險(xiǎn)的時(shí)候，往往就順著指標(biāo)掉進(jìn)溝里。
就像當(dāng)年我的老師讓我把均線去掉，說(shuō)五顏六色的亂眼睛，我當(dāng)時(shí)的第一反應(yīng)竟然是沒(méi)有了均線，K線會(huì)不會(huì)倒掉啊。其實(shí)指標(biāo)就是拐杖。你認(rèn)為自己不會(huì)走路的時(shí)候才會(huì)用拐杖，如果你能自己走路，就要去扔掉拐杖。最后的最后，拐杖不是幫助你走路的，而是妨礙你走路的。如果你連直接觀察市場(chǎng)也看不懂，憑什么可以通過(guò)觀察指標(biāo)來(lái)看懂市場(chǎng)呢？
每個(gè)市場(chǎng)有他的特性，無(wú)論是外匯、股票、期貨，但也有共性，我們觀察角度稍微有不一樣，但是大致是相同的。因?yàn)閰⑴c的人性是不變的。很多人會(huì)問(wèn)，你為什么愿意分享這套系統(tǒng)，很多人學(xué)會(huì)了，整個(gè)市場(chǎng)會(huì)不會(huì)發(fā)生模式的改變？我們是理解整個(gè)市場(chǎng)的本質(zhì)的，等你弄清楚了整個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，你是可那些觀點(diǎn)邏輯代替了市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)，即便走勢(shì)和他的觀點(diǎn)完全相反，他也選擇視而不見。 這里我還有分享一個(gè)“生姜長(zhǎng)樹上”的故事：一個(gè)老學(xué)究牽著一頭驢在路上行走，看到一農(nóng)民挑著一籃子生姜準(zhǔn)備去街上賣，老學(xué)究問(wèn)：今年樹上的生姜長(zhǎng)得不錯(cuò)啊，是豐收年吧。農(nóng)民詫異地說(shuō)：老先生，生姜不是長(zhǎng)在樹上的，是長(zhǎng)在地上的。老學(xué)究說(shuō)，不對(duì)不對(duì)，生姜就是長(zhǎng)在樹上的。于是他們兩個(gè)打賭說(shuō)，誰(shuí)輸了，手上的物品就給對(duì)方。最后找來(lái)路人評(píng)判，最后當(dāng)然是農(nóng)民贏了，牽走了老學(xué)究的驢子。
看著農(nóng)民離去的背影，老學(xué)究大喊到：你等下，驢子你可以牽著，但我跟你說(shuō)，生姜真的是長(zhǎng)在樹上�。�！ 我對(duì)于那些堅(jiān)持自己觀點(diǎn)的人而對(duì)實(shí)際變化視而不見的人，統(tǒng)統(tǒng)形容為“生姜長(zhǎng)樹上”的，也不要試圖跟他們進(jìn)行辯論，因?yàn)榧词鼓穷^驢被牽走了，但依然還會(huì)堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，他是不會(huì)明白他的觀點(diǎn)和市場(chǎng)之間毫無(wú)關(guān)系。
金融市場(chǎng)的本質(zhì)，金融交易的本質(zhì)市場(chǎng)特性