什么是量化投資？
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所謂量化投資,簡單地說就是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、信息技術(shù)的量化投資方法來管理投資組合。量化投資者搜集分析大量的數(shù)據(jù)后,借助計算機系統(tǒng)強大的信息處理能力,采用先進的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷,利用計算機程序在全市場捕捉投資機會并付諸實施,克服了投資者情緒波動的影響,使投資的穩(wěn)定性大為增加,避免因市場極度狂熱或悲觀的情況而導(dǎo)致做出非理性的投資決策,以保證在控制風險的前提下實現(xiàn)收益最大化。用一句話說,就是利用電腦幫助人腦處理大量信息。
提起量化投資，就不得不提量化投資的標桿——華爾街傳奇人物詹姆斯·西蒙斯。詹姆斯·西蒙斯管理著180億的基金。
通過將數(shù)學(xué)理論巧妙融合到投資的實戰(zhàn)之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運作的大獎?wù)禄鹪?989-2009的二十年間，平均年收益率為35%，若算上44%的收益提成，則該基金實際的年化收益率可高達60%，比同期標普500指數(shù)年均回報率高出20多個百分點，即使相較金融大鱷索羅斯和股神巴菲特的操盤表現(xiàn)，也要遙遙領(lǐng)先十幾個百分點。最為難能可貴的是，縱然是在次貸危機全面爆發(fā)的2008年，該基金的投資回報率仍可穩(wěn)穩(wěn)保持在80%左右的驚人水準。西蒙斯通過將數(shù)學(xué)模型和投資策略相結(jié)合，逐步走上神壇，開創(chuàng)了由他扛旗的量化時代。
價值投資和趨勢投資（技術(shù)分析）是引領(lǐng)過去一個世紀的投資方法，隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，已有的投資方法和計算機技術(shù)相融合，產(chǎn)生了量化投資。
量化投資的原理是什么？
原理一:
將每次賺錢概率提高到50%以上。也許從每次投資來看,成功的概率略微超過50%并不是很出彩,但是很多次加起來,投資所靠的“運氣”就可能被變成風險有限的高額投資回報。
原理二:
如果每次交易賠錢的概率超過50%,但是每次賠的數(shù)量都很小,相對而言如果每次賺錢的概率雖然小于50%,但是賺的數(shù)目都很大的話,成功的概率也有可能超過50%。經(jīng)過多次交易之后,只要盈利交易多于虧損交易,總體交易結(jié)果就是盈利的。對于這種情況,如果將交易進行分組,如果最大連續(xù)虧損次數(shù)為3次,則可以將6次交易分為一組,這樣就可以看到每組賺錢概率提高到50%以上了。與原理一的情況就相同了
量化投資的優(yōu)勢
量化投資的優(yōu)勢在于紀律性、系統(tǒng)性、及時性、準確性和分散化。
1. 紀律性：嚴格執(zhí)行投資策略，不是投資者情緒的變化而隨意更改。這樣可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差。
2. 系統(tǒng)性：量化投資的系統(tǒng)性特征包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數(shù)據(jù)的觀察等。多層次模型包括大類資產(chǎn)配置模型、行業(yè)選擇模型、精選個股模型等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、市場情緒等多個角度分析。此外，海量數(shù)據(jù)的處理能力能夠更好地在廣大的資本市場捕捉到更多的投資機會，拓展更大的投資機會。
3. 及時性：及時快速地跟蹤市場變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計模型，尋找新的交易機會。
4. 準確性：準確客觀評價交易機會，克服主觀情緒偏差，從而盈利。
5. 分散化：在控制風險的條件下，量化投資可以充當分散化投資的工具。表現(xiàn)為兩個方面：一是量化投資不斷地從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用，這些歷史規(guī)律都是較大概率取勝的策略；二是依靠篩選出股票組合來取勝，而不是一只或幾只股票取勝，從投資組合的理念來看也是捕捉大概率獲勝的股票，而不是押寶到單個股票。