十二條重要炒股心得體會(huì)
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巴魯克是20世紀(jì)30年代著名的炒家。從華爾街賺夠錢后成為羅斯福總統(tǒng)的財(cái)經(jīng)顧問。他自傳的前部分講的便是他的華爾街生涯。他父親是位著名的醫(yī)生。他剛進(jìn)華爾街，父親給了他10萬(wàn)美元，那時(shí)這可是一筆巨款。可這10萬(wàn)美元只撐了三年。他告訴父親已虧光10萬(wàn)美金的時(shí)候，期待父親的狂怒。但他父親沒有狂怒，只給了他信任的目光，又給了10萬(wàn)美元，告訴他這是家里最后的資產(chǎn)了。在第六年的時(shí)候，他第一次一筆賺到6萬(wàn)美元。在自傳中，他說(shuō)他明白自己從此完成了炒股的初期教育，他不再是“妄想”在華爾街生存，而是“知道”能在華爾街生存。他在自傳中充滿著對(duì)父親的崇敬。
像巴魯克這樣的前輩們和他的前輩們，用他們的經(jīng)驗(yàn)寫下了一條條的家訓(xùn)——想在股票投資這行生存和成功所必須遵循的原則。這些原則，一百年前適用，今天適用，一百年后一樣適用，因?yàn)槿诵圆粫?huì)改變。
華爾街一代新人換舊人，每人都希望他的存在能在歷史上留下一筆，各種各樣的格言警句如恒河沙數(shù)。令人驚奇的是，華爾街在近半個(gè)世紀(jì)已沒有出現(xiàn)新的“家訓(xùn)”。有人出了些新的規(guī)則，仔細(xì)讀之，只不過用新文字把老的家訓(xùn)重述而已，換湯不換藥。
1．止損，止損，止損！
你如果覺得自己實(shí)在沒法以比進(jìn)價(jià)更低的價(jià)錢賣出手中的股票，那就趕快退出這行吧！你在這行沒有任何生存的機(jī)會(huì)。最后割一次肉，痛一次，你還能剩幾塊錢替兒子買奶粉。
2．分散風(fēng)險(xiǎn)
做這行需要有賭性，但不能做賭徒。如果你在這行玩刺激，手手下大注，夢(mèng)想快快發(fā)財(cái)，那你遲早翻船說(shuō)再見，而且速度會(huì)較你想像快得多。你有十次好運(yùn)，第十一次好運(yùn)不見得會(huì)落在你頭上。記住：你只能承擔(dān)計(jì)算過的風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里。把手頭的資本分成五至十份，在你認(rèn)為至少有1：3的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比率時(shí)把其中的一份入市，同時(shí)牢記止損的最高生存原則，長(zhǎng)期下來(lái)，不賺錢都難。新手的錯(cuò)誤是太急著賺錢，手手都要豪賭，恨不得明天就成為億萬(wàn)富翁。中國(guó)“財(cái)不入急門”的古訓(xùn)，在這行真可以說(shuō)是字字璣珠。
3．避免買太多股票
問問自己能記住幾個(gè)電話號(hào)碼？普通人是100個(gè)，你呢？手頭股票太多時(shí)，產(chǎn)生的結(jié)果就是注意力分散，失去對(duì)單獨(dú)股票的感覺。我一直強(qiáng)調(diào)，你必須隨時(shí)具備股票運(yùn)動(dòng)是否正常的感覺，在此基礎(chǔ)上才有可能控制進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)機(jī)。買一大堆類別不同的股票，恨不得掛牌的股票每只都買一些，是新手的典型錯(cuò)誤，因?yàn)樽⒁饬⒁虼朔稚ⅰ⒆⒁饬性谌廖逯蛔钣袧摿Φ墓善保S著經(jīng)驗(yàn)的增加，逐漸將留意的股票增加到十至十五只。我自己的極限是二十只股票。讀者可以試試自己的極限何在？但在任何情況下，都不要超出自己的極限。
4．有疑問的時(shí)候，離場(chǎng)！
這是條很容易明白但很不容易做到的規(guī)則。很多時(shí)候，你根本就對(duì)股票的走勢(shì)失去感覺，你不知它要往上爬還是朝下跌，你也搞不清它處在升勢(shì)還是跌勢(shì)。此時(shí)，你的最佳選擇就是離場(chǎng)！離場(chǎng)不是說(shuō)不炒股了，而是別碰這只股票。如果手頭有這只股票，賣掉！手頭沒有，別買！我們已經(jīng)明了久賭能贏的技巧在于每次下注，你的獲勝概率必須超過50％，只要你手頭還擁有沒有感覺的股票，表示你還未將賭注從賭臺(tái)撤回來(lái)。當(dāng)你不知這只股票的走勢(shì)，你的贏面只剩下50％。專業(yè)賭徒?jīng)Q不會(huì)在這時(shí)把賭注留在臺(tái)面上。
5．忘掉你的入場(chǎng)價(jià)
坦白地講，沒有三五年的功力，交過厚厚的一大疊學(xué)費(fèi)，要你忘掉進(jìn)價(jià)是做不到的，但你必須明白為什么要這么做。今天你手中擁有的股票，按你的經(jīng)驗(yàn)，明天都應(yīng)該會(huì)升。如果經(jīng)驗(yàn)告訴你這只股票的運(yùn)動(dòng)不對(duì)了，明天可能會(huì)跌，那你把它留在手中干什么？這和你在什么價(jià)位進(jìn)價(jià)有什么關(guān)系？之所以難以忘掉進(jìn)價(jià)，這和人性中喜賺小便宜，決不愿吃小虧的天性有關(guān)。如果這只股票的價(jià)位已較你的進(jìn)價(jià)為高，你脫手會(huì)很容易，因?yàn)槟阋奄嵙吮阋恕Ｈ舻偷脑挘沩毭鎸?duì)“吃虧”的選擇！普通人會(huì)找一百個(gè)“理由”再懶一會(huì)兒。朋友，“再懶一會(huì)”的價(jià)錢很高的。人很難改變自己的人性，那就試著忘掉進(jìn)價(jià)吧！這樣你就能專注于正確的時(shí)間做正確的事。
6．別頻繁交易
當(dāng)經(jīng)驗(yàn)累積到一定地步，你就會(huì)明白股市不是每天都有盈利機(jī)會(huì)的。你覺得不買不賣就沒事干，缺少刺激，代價(jià)是每次出入場(chǎng)的手續(xù)費(fèi)。除了手續(xù)費(fèi)之外，每天買賣都帶給你情緒的波動(dòng)，沖散了冷靜觀察股市的注意力。可以這么說(shuō)，在你留意跟蹤的股票中，每天都有70％勝算的交易機(jī)會(huì)是騙人的。頻繁交易常常是因?yàn)榭菰餆o(wú)聊。頻繁交易不僅損失手續(xù)費(fèi)，同時(shí)使交易的質(zhì)量降低。
7．不要向下攤平
犯了錯(cuò)，不是老老實(shí)實(shí)地認(rèn)錯(cuò)，重新開始，抱著僥幸心理，向下攤平，把平均進(jìn)價(jià)降低，希望股票小有反彈就能挽回?fù)p失，甚至賺錢。這是常人的想法和做法，在這行則是破產(chǎn)的捷徑。英國(guó)的巴林銀行就這樣完了。上海石化在美國(guó)掛牌上市，1997年最高曾達(dá)到每股45美元。從45跌到35，很低了吧？是不是再補(bǔ)上2000股？再跌到25美元，你準(zhǔn)備怎么辦？還往不往下攤？結(jié)果上海石化一路跌到每股10美元。作為股票投資人，這樣的好戲只要上演一出，你就全部被套牢，等它升回45美元？或許有可能，但這是兩年后還是二十年后才會(huì)發(fā)生的事則誰(shuí)也說(shuō)不清！如果永遠(yuǎn)不回去呢？這樣被燙一次，你將不再有膽量繼續(xù)炒股。假如幸運(yùn)地市場(chǎng)給你一個(gè)解套的機(jī)會(huì)，你會(huì)馬上套現(xiàn)把錢放在米缸里，還是天天摸到錢放心。再見了，又一位交了學(xué)費(fèi)畢不了業(yè)的學(xué)股人。
不要向下攤也可用另一種說(shuō)法：第一次入場(chǎng)后，紙面上沒有利潤(rùn)的話不要加碼。紙面有利潤(rùn)了，表示你第一次入場(chǎng)的判斷正確，那么可以擴(kuò)大戰(zhàn)果，適當(dāng)加注，否則即刻止損離場(chǎng)，另尋機(jī)會(huì)。
8．別讓利潤(rùn)變成虧損
這條規(guī)矩的意思是這樣的：你10元一股進(jìn)了1000股，現(xiàn)股票升到12元了，在紙面上，你已有2000元的利潤(rùn)。這時(shí)要定好止損價(jià)，價(jià)格應(yīng)在10元之上，比如說(shuō)不10.5元或11元，不要再讓股票跌回9元才止損。你如果炒過股，就會(huì)明白當(dāng)股票從10元升到12元，卻讓它跌回9元，最后割肉止損，其感覺是多么令人懊惱。你會(huì)覺得自己太愚蠢了！任何時(shí)候你如果有自己蠢的感覺，你一定做錯(cuò)了什么！把止損點(diǎn)定在11元，賣掉時(shí)算算還賺到錢，這和在9元時(shí)不得不割肉的感覺肯定是不一樣的。這還牽涉到炒股的第一要?jiǎng)?wù)：保本！在任何情況下，盡量保住你的本金。
9．跟著股市走，別跟朋友走！
一位真正懂炒股的人通常不愿別人跟著買，因?yàn)槟憧梢愿屹I，但我要賣的時(shí)候你不知道，結(jié)果可能害了你。如果賣股票時(shí)還要記著通知你，心理負(fù)擔(dān)多大。虧的話怎么辦？
該賣股票的時(shí)候，要當(dāng)機(jī)立斷，千萬(wàn)別遲疑！
股票波動(dòng)從來(lái)花樣百出，它在跌的時(shí)候，總會(huì)不時(shí)給你個(gè)小反彈，給你一線希望，讓你覺得跌勢(shì)已開始轉(zhuǎn)頭。股票重新下跌，你原來(lái)的希望破滅，準(zhǔn)備割肉放棄時(shí)，它又來(lái)個(gè)小反彈，重新把你拴住。開始小小的損失，經(jīng)過幾個(gè)這樣的來(lái)回，變成了大損失。這就是已學(xué)會(huì)“止損”的股友還會(huì)虧大錢的原因。這是最好的炒股心得之一。
止損的概念不要只體現(xiàn)在你的本金上，也要包括利在內(nèi)。10元買進(jìn)1000股，花了10000元的本，升到15，你手頭就有15000元了。別把5000元僅當(dāng)成紙面利潤(rùn)，不信的話就把股票賣掉，存入銀行，看看多出的5000元是真錢還是假錢。定好了出場(chǎng)價(jià)，當(dāng)股票跌到這點(diǎn)時(shí)，不要幻想，不要期待，不要講理由，即刻賣掉再說(shuō)。
10．別將“股價(jià)很低了”當(dāng)成買的理由，也別將“股價(jià)很高了”當(dāng)成賣的理由！
一位華爾街炒股高手手里至今還有只股票，交易符號(hào)是ihni，公司開養(yǎng)老院。五年前它從15美元跌到5美元，他覺得股價(jià)很低了，花了5000美元進(jìn)了1000股。現(xiàn)在的牌價(jià)是0.25美元。他的5000美元只剩下250美元。這只股票該高手一直沒有止損，當(dāng)年是“不肯”，今天他用它來(lái)提醒自己：“你永遠(yuǎn)不知股票會(huì)跌到多低！”因?yàn)槿耸呛芙⊥摹?br /> 一位新手在發(fā)現(xiàn)他買進(jìn)的股票升了時(shí)，會(huì)很興奮，也惴惴不安，生怕市場(chǎng)把好不容易借給的利潤(rùn)又收回去。成日腦海里盤旋的就是“股票是不是升到頂了”，“還是別貪了，快快賣吧”。這里要提醒讀者的就是：別將“股價(jià)很高了”當(dāng)成賣的理由，你永遠(yuǎn)不知股票會(huì)升多高。只要股票的升勢(shì)正常，別離開這只股票。記住華爾街格言：截短虧損，讓利潤(rùn)奔跑！
11．定好計(jì)劃，按既定方針辦
入股市時(shí)，認(rèn)清你的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)各是什么。若市場(chǎng)未按你預(yù)定的軌道運(yùn)行時(shí)怎樣應(yīng)變？最好寫下應(yīng)變的策略。特別對(duì)新手而言，入市幾天后，自己都記不起入股市時(shí)是怎樣想的。如果你的止損是10％，10元進(jìn)貨，升到15元，止損點(diǎn)就定在13.50元，沒什么價(jià)錢好講的，股票跌到13.50元就說(shuō)再見。如果你的原計(jì)劃是10元入股，15元賣出獲利，那么股票升到15元時(shí)就堅(jiān)決賣出，不要猶豫，雖然我強(qiáng)調(diào)在這行最好不要預(yù)定獲利點(diǎn)，但你如果有這樣的計(jì)劃，就照做。股票行的方法實(shí)際上沒有什么對(duì)或錯(cuò)，關(guān)鍵是你需要找到適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受力的方法，且堅(jiān)決按照這個(gè)方法去做。隨著經(jīng)驗(yàn)的增加，你會(huì)不斷改變自己的方法，這就如螺旋一樣，轉(zhuǎn)了一圈，你似乎還在原位，但其實(shí)你已經(jīng)高了一層。方法可以修改，也必須隨著經(jīng)驗(yàn)的積累而修改，重要的是在任何時(shí)候，都必須有個(gè)方法且用它來(lái)指導(dǎo)你的行動(dòng)。
新手們最易犯的錯(cuò)誤之一就是缺少計(jì)劃。覺得這只股票跌了很低了或某人說(shuō)這只股票好就買進(jìn)。買進(jìn)后怎么跟蹤就茫無(wú)頭緒了。什么情況下止損，什么情況下獲利，一問三不知。你若也是其中一員，趕快學(xué)著定好自己的計(jì)劃。股票學(xué)校的學(xué)費(fèi)是很貴的。這是最好的炒股心得之一。
12．市場(chǎng)從來(lái)不會(huì)錯(cuò)，你自己的想法常常是錯(cuò)的
華爾街很多著名的專家，在這條上都翻了跟斗。人一旦出了點(diǎn)名，名聲就重于一切，他們認(rèn)為股票要升，不升怎么辦？結(jié)論自然是市場(chǎng)錯(cuò)了，市場(chǎng)還未體驗(yàn)到這只股票的價(jià)值。結(jié)果是專家們一個(gè)個(gè)從寶座上跌下來(lái)。這樣的故事非常之多。越聰明的人，越容易自以為是。他們?cè)谏钪械臎Q定通常正確的居多，有些是開始不對(duì)勁，但最終證明他們正確。但在股票行，或許最終他們確實(shí)是正確的，但在市場(chǎng)證明之前，他們可以早已剃光頭回家了。不要自以為是，不要有虛榮心，按市場(chǎng)給你的信息來(lái)決定行動(dòng)計(jì)劃，一有不對(duì)即刻認(rèn)錯(cuò)，這才是股市的長(zhǎng)存之道。
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