安全邊際是什么意思
佚名
安全邊際是什么意思？
引言
大家好，今天咱們來聊聊一個在投資領域里特別重要的概念——安全邊際。這個詞聽起來有點專業(yè)，但其實理解起來并不難。簡單來說，安全邊際就是你在做決策時給自己留的“后路”，確保即使事情不如預期那么順利，你也不會虧得太慘。這個概念不僅在投資中適用，其實在生活中也有很多應用場景。
什么是安全邊際？
定義
首先，咱們得明確一下什么是安全邊際。在投資領域，安全邊際指的是你買入某個資產(chǎn)的價格與其內(nèi)在價值之間的差距。換句話說，就是你用低于實際價值的價格買到了好東西。這樣一來，即使市場波動或者你的判斷有誤，你也有一定的緩沖空間。
舉個例子吧：假設你認為某只股票的內(nèi)在價值是100元，但你只花了70元就買到了它。這30元的差價就是你的安全邊際。如果股價下跌到80元，你還是賺了10元；如果跌到60元呢？雖然虧了10元，但比起那些花100元買入的人已經(jīng)好多了。
生活中的例子
其實啊，“留有余地”這個道理在生活中也很常見。比如你去超市買東西時看到打折商品會多囤一些；或者出門旅行前會帶點備用現(xiàn)金以防萬一……這些都是我們?nèi)粘Ｉ钪袑Α鞍踩浴钡囊环N追求和體現(xiàn)。
為什么需要設置一個合理的安全邊界？
風險管理的重要性
說到這兒可能有人要問了：“既然知道這個東西值多少錢為什么不直接按那個價格去買呢？”原因很簡單——因為未來充滿不確定性！沒有人能百分之百準確地預測市場走勢或公司業(yè)績變化情況發(fā)生偏差怎么辦？這時候就需要通過設定合理的“緩沖區(qū)”來降低潛在風險了！
再拿剛才那個例子來說：如果你以70塊錢購入一只被低估（即其真實價格為100）的股票而后來發(fā)現(xiàn)該公司經(jīng)營狀況惡化導致其真實價格下降至90塊左右…那至少還有20%左右的利潤空間可以保證自己不會血本無歸嘛~
避免情緒化操作帶來的損失
另外一點值得注意的是：當我們面對虧損時往往容易產(chǎn)生恐慌心理從而做出非理性決策如割肉離場等行為…但如果事先設定了足夠大的保護墊則能夠有效減少此類問題發(fā)生的可能性哦~畢竟誰都不想成為韭菜對吧?
如何計算并確定合適的安全邊界范圍?
Graham公式法簡介
接下來讓我們看看具體該如何操作吧!這里介紹一種經(jīng)典方法叫做Graham公式法由著名投資人Benjamin Graham提出他建議使用以下兩個指標作為參考依據(jù):
1. 市盈率(P/E) :當前每股收益與市場價格之比;
2. 市凈率(P/B) :當前每股凈資產(chǎn)與市場價格之比.
根據(jù)這兩個數(shù)據(jù)我們可以得出一個相對客觀且科學化的評估結果進而幫助判斷是否具備較高性價比以及是否存在較大上漲潛力等等…
當然啦這只是眾多方法中的一種大家可以根據(jù)自身需求選擇最適合自己的方式來進行分析研究哈~
P/E Ratio & P/B Ratio Calculation Example
為了讓大家更好地理解下面我舉個小栗子說明一下好了:假設A公司目前每股市價為50美元年度凈利潤為5億美元總股本數(shù)為1億股那么它的P/E ratio就等于(50)/(5/1)=10倍;同時若該企業(yè)賬面凈資產(chǎn)總額達到8億美元則相應的P/B ratio則為(50)/(8/1)=6.25倍...
從上述數(shù)字可以看出這家企業(yè)的估值水平處于中等偏上位置因此如果想要獲得更高回報的話可能需要尋找其他更具吸引力的標的物咯~
不過話說回來任何單一指標都不能完全反映一家公司的整體實力所以最好結合多方面因素綜合考慮才能得出更加全面準確的結論呀!
以上內(nèi)容主要圍繞"什么是安界","為何要設立",以及"怎樣去衡量"三個方面展開討論希望能夠幫助各位讀者朋友們加深對這一重要理念的認識程度同時也希望大家能夠在今后的實際操作過程中靈活運用所學知識從而實現(xiàn)財富增值目標加油鴨!!!
最后附上幾個常見問答環(huán)節(jié)供大家參考學習之用:
Q1:除了Graham公式之外還有哪些常用的估值模型可供選擇?
A1:常見的包括但不限于DCF折現(xiàn)現(xiàn)金流模型、EV/EBITDA倍數(shù)比較法、ROE凈資產(chǎn)收益率分析法等多種工具每種都有各自的特點適用范圍需視具體情況而定噢～
Q2:如果我發(fā)現(xiàn)自己所持有的某支個股已經(jīng)跌破了自己的止損線該怎么辦才好?
A2:首先要冷靜下來仔細回顧當初制定計劃時的初衷然后重新審視當前形勢看看是否有必要調(diào)整策略例如適當減倉鎖定部分盈利等待更好的入場機會出現(xiàn)等等總之切忌盲目跟風追漲殺跌否則很容易陷入被動局面得不償失吶～